- 2025-11-12 22:14:09
美國稀土產業鏈的“閉環時刻”? 稀土新勢力USA Rare Earth(USAR.US)正式吞併LCM
智通財經APP獲悉，來自美國的稀土新勢力USA Rare Earth(USAR.US)週三表示，其宣佈收購Less Common Metals(LCM)的重磅交易已獲英國國務大臣的正式監管批准，消息帶動該股在美股盤前交易中一度上漲超3%。這家美國稀土公司表示，在現已獲得所需的唯一反壟斷監管批准後，預計該項收購立馬將徹底完成，符合其此前設定的2025年日曆年第四季度的目標時間。對於憧憬美國稀土獨立的特朗普政府來說，USA Rare Earth吞下Less Common Metals堪稱具有里程碑意義的重大稀土事件，這意味着USA Rare Earth不久後將具備“從開採到精煉再到磁體的能力”。在得到LCM這一拼圖之後，特朗普政府心心念唸的“稀土產業鏈閉環”至少在理論上實現，這家稀土新勢力也有望成爲美國稀土自主體系裏的“中流砥柱之一”。USA Rare Earth在一份聲明中強調，此次收購標誌着USA Rare Earth“從磁體到礦山”(magnet-to-mine)的稀土全產業鏈戰略的顯著加速，未來將打造一條端到端的美國純本土的稀土供應鏈。作爲這筆交易的結果，Less Common Metals(LCM)將能夠繼續擴張產能，並以廣泛的稀土及關鍵金屬與合金產品組合服務其全球客戶羣，同時在USA Rare Earth位於俄克拉何馬州斯蒂爾沃特的大型磁體工廠投產後，向該廠供應釹鐵硼(NdFeB)金屬以及帶材鑄造合金。LCM所提供的金屬和合金是製造全球最先進磁體、半導體先進工藝製程以及航空航天部件所必需的核心材料。該公司爲遍佈美國、英國、法國、德國、日本的客戶們提供獨家金屬和合金產品，這些客戶來自國防、汽車、電動汽車、工業和科技等領域。吞下LCM，稀土新勢力USA Rare Earth將具備“稀土全產業鏈”USA Rare Earth(USAR)收購 Less Common Metals(LCM)，本質上是把美國本土最稀缺，同時也是整個西方世界最稀缺的“金屬+合金中游發動機”徹底買了回來，把“礦到磁體”的鏈條真正補齊——不只是做礦和磁體，而是掌握了從氧化物到金屬、到 NdFeB 合金這一關鍵卡脖子環節。LCM 是英國的稀土金屬與合金廠，被定位爲全球最成熟的中國以外稀土金屬與合金生產商，是唯一在西方大規模生產輕、重稀土永磁金屬和合金的玩家，並且能條帶鑄造 NdFeB 合金。簡單來說，LCM提供的這些產品就是高性能燒結NdFeB永磁體的“糧食”，沒有高質量金屬和條帶合金，磁體環節根本起不來。燒結NdFeB磁體的標準工藝就是用條帶鑄造NdFeB合金作爲原料;LCM 本身就是靠真空感應熔鍊+條帶鑄造起家，是當下西方唯一在商業規模條帶鑄造 NdFeB 合金的企業(約1,400 噸/年能力)USAR在俄克拉何馬 Stillwater 的磁體廠目前的計劃是年產 5,000噸燒結釹鐵硼(Neo)磁體，已經處於試產進程，未來要供給國防、汽車、風電等行業;而 LCM 將爲這家工廠提供 NdFeB 金屬和條帶鑄造合金，並把自己在美國、歐洲、日本等地建立的防務和汽車客戶、政府關係一併帶入 USAR 體系。因此這筆收購對於USA Rare Earth，乃至美國稀土產業鏈具備里程碑意義，是USA Rare Earth從“有礦、有磁體廠”升級爲“真正掌握氧化物到金屬與合金，最後到下游成型磁體的完整稀土產業鏈條”，尤其是拿下西方最稀缺、最難複製的金屬與合金中游。不過值得注意的是，MP Materials旗下“芒廷帕斯稀土礦”仍是美國唯一在產的大型稀土礦，USA Rare Earth上游稀土礦仍然處於開發與試產進程，USA Rare Earth 稀土礦更多還是“規劃+早期產能”。爲何對於美國來說稀土如此重要?稀土指的是一組17種金屬，廣泛應用於芯片產業鏈，以及消費電子、電動汽車、航空發動機和國防軍工製造等核心製造業。稀土具有強磁性能，對從電動汽車、消費電子到導彈系統等前沿科技產業至關重要。隨着中美之間大國博弈日益激烈，稀土對於美國科技與軍工領域的重要性正推動美國等西方國家創紀錄地大規模尋求新的本土供應，以尋求大幅減少對中國幾近完全控制其稀土礦開採與深度加工的依賴。統計數據顯示，稀土採礦端中國約佔全球大約60%–70%份額;更關鍵的是分離精煉與金屬/磁體環節，中國份額進一步升高至85%–90%+。主要用於製造高強度永磁體的鐠釹氧化物(NdPr)方面，中國堪稱握住世界稀土命門，近年來，中國在這一領域的份額在全球範圍一度接近壟斷。這也爲何上半年中美貿易對峙過程中中國開啓稀土管制後特朗普政府對於中國的強硬加徵關稅立場出現明顯軟化，畢竟美國稀土進口基本上全部來自中國市場。自今年以來，中美芯片與稀土博弈日益激烈，特朗普領導下的美國政府以史無前例的支持力度推動美國稀土精礦以及稀土磁鐵產量擴張，力爭實現“美國本土稀土供給體系完全獨立”。據瞭解，特朗普政府不僅選擇入股MP Materials，今年以來還攜手蘋果等美國科技巨頭們對於MP Materials的大規模訂單支持，推動自2020年上市以來多數時間股價處於歷史谷底的MP Materials迎來該公司前所未有的牛市曲線，今年以來股價飆升300%屢創新史新高。
- 2025-11-12 21:35:30
格芯(GFS.US)三季度業績超預期 汽車與通信芯片需求助推毛利率上升
智通財經APP獲悉，儘管傳統處理器的需求並不均衡，但格芯(GFS.US)第三季度業績高於華爾街的預期。財報顯示，該公司三季度營收達 16.9 億美元，同比下降 2.9%，超出預期 1000 萬美元；非 GAAP 每股收益爲 0.41 美元，超出預期 0.03 美元。業績公佈後，該股在盤前上漲，截至發稿，漲7.76%，報37.51美元。格芯首席執行官Tim Breen表示：“公司第三季度業績表現強勁，營收、毛利率、營業利潤率和每股收益均達到預期範圍的高端。連續第四個季度，我們在汽車和通信基礎設施以及數據中心終端市場均實現了強勁的同比增長。隨着我們持續優化產品組合並提升業務盈利能力，第三季度毛利率環比和同比增長均有所提升。此外，我們在硅光子學和FDX平臺等關鍵增長應用領域也看到了客戶強勁的增長勢頭，這令我們倍感鼓舞。”經調整後的毛利率攀升至26%，這得益於公司更加註重盈利能力和更精明的產品組合。來自汽車製造商和電信基礎設施公司的強勁訂單推動了增長，表明公司進軍高增長芯片領域的戰略舉措正在取得成效。期末現金、現金等價物和有價證券爲42億美元。展望第四季度，格芯預計營收爲18億美元，上下浮動2500萬美元；調整後每股收益預計爲0.47美元，上下浮動0.05美元；毛利率預計爲28.5%，上下浮動100個基點。分析師此前預計營收爲 17.9 億美元，調整後每股收益爲 0.47 美元。
- 2025-11-12 20:50:18
穩定幣巨頭Circle(CRCL.US)Q3業績超預期，USDC流通量同比翻倍
智通財經APP獲悉，穩定幣龍頭Circle(CRCL.US)第三季度營收超出分析師預期，其穩定幣USDC的流通量較去年同期增長逾一倍。財報顯示，Circle三季度營收達 7.4 億美元，同比增長 65.9%，超出市場預期的7.1億美元；每股收益爲 0.64 美元，超出預期 0.46 美元。該公司第三季度淨利潤爲 2.144 億美元，而去年同期淨利潤爲 7100 萬美元。Circle於6月上市，隨着市場對穩定幣的熱情持續升溫——這類數字資產通常被設計爲與美元1:1錨定——並在7月首個聯邦監管框架簽署前達到高潮，其股價隨之飆升。Circle的上市使其創始人傑裏米·阿萊爾躋身億萬富翁行列，也被視爲其他數字資產公司效仿的機遇。Circle上市後，加密貨幣交易所Bullish在紐交所掛牌，另一家交易所Gemini也於9月開始交易。Circle 將年度調整後運營支出預期上調至 4.95 億美元至 5.1 億美元，理由是爲建設其平臺而不斷增加的投資以及更高的工資稅，該股在開盤前下跌超 3%，截至發稿，該股盤前跌3.86%，報94.51美元。儘管Circle股價自上市以來累計上漲超過200%，但目前已較今夏創下的歷史高點下跌逾60%。一些分析師的疑慮開始升溫，他們擔心該公司大部分收入來自支撐其代幣的美國國債和其他生息工具。他們認爲，自美聯儲9月開始降息以來，這部分收入可能承壓。Circle方面並未坐以待斃，正通過新增基於區塊鏈的支付網絡和代幣化貨幣市場基金等產品，積極推進收入多元化。今年早些時候，Circle 宣佈推出 Arc，這是一個專門爲穩定幣交易設計的公共區塊鏈，這將幫助該公司進入跨境結算、商戶支付和去中心化金融集成領域。Circle目前流通的USDC代幣規模約750億美元，僅次於Tether Holdings SA。這家位於薩爾瓦多的非上市企業發行的USDT穩定幣規模約爲1830億美元。
- 2025-11-12 20:45:31
雪佛龍(CVX.US)五年增長計劃曝光：跨界AI打造數據中心電廠 目標2030年自由現金流300億美元
智通財經APP獲悉，能源巨頭雪佛龍(CVX.US)正開闢全新業務線，以把握人工智能(AI)蓬勃發展的機遇。其首項舉措是啓動爲數據中心供應天然氣發電的項目，並選定西得克薩斯州作爲項目基地。根據雪佛龍在週三投資者日活動前發佈的聲明及演示材料，公司正與數據中心終端用戶進行獨家談判(未透露具體名稱)，預計將於明年初做出最終投資決定。該設施計劃於2027年投入運營，未來發電容量有望高達5000兆瓦。隨着數據中心日益遠離主要人口中心、向燃料產地靠近，大型油氣企業正尋求滿足其激增的能源需求以從中獲利。雪佛龍是西得州二疊紀盆地的主要生產商之一，該地區天然氣產量巨大，經常導致管道運力飽和而被迫焚燒處理。“我們擁有充足的天然氣資源，”首席財務官Eimear Bonner週三在紐約雪佛龍投資者演示會前接受採訪時表示，“我們獨具優勢，完全有能力打造極具競爭力的項目。”這一電力項目預計在第三年實現滿負荷運營，產能約達2500兆瓦，相當於超過兩個核反應堆的發電量。項目很可能採用離網建設模式，以避免與大衆電力供應形成競爭。雪佛龍希望藉此爲其每日30億立方英尺的天然氣產量鎖定穩定需求。據瞭解，雪佛龍進軍AI領域的關鍵一步，是與投資機構Engine No. 1建立合作伙伴關係。該機構曾在2021年成功對頭號競爭對手埃克森美孚(XOM.US)發起股東維權行動。通過與Engine No. 1的合作，雪佛龍已從GE Vernova(GEV.US)獲得七臺大型天然氣渦輪機的訂單。五年發展規劃這家總部位於休斯頓的能源巨頭將在近三年來首次舉辦的投資者日上詳細闡述其電力業務戰略。演示文件顯示，若布倫特原油價格維持在每桶70美元，雪佛龍預計未來五年自由現金流年均增長14%，到2030年達到300億美元，每股收益年增長率將超過10%。儘管公司將年度股票回購規模維持在略高於100億美元的目標區間下限，但Bonner指出，若布倫特油價穩定在每桶80美元水平，雪佛龍的現金生成能力足以支撐200億美元的回購規模。目前，布倫特原油期貨價格徘徊在每桶65美元附近。另外，據文件顯示，雪佛龍計劃在2030年前將年度資本預算從190億-220億美元下調至180億-210億美元;假設布倫特油價爲每桶50美元，公司預計產生的現金足以覆蓋股息支付及資本支出;2030年前油氣產量年增長率預計維持在2%-3%區間(摩根大通分析師此前預期年均增長約1.7%);到2026年底將年度成本節約額從最高30億美元提升至最高40億美元，同期計劃將赫斯併購協同效應提升至15億美元。
- 2025-11-12 20:14:22
IBM(IBM.US)量子新處理器Nighthawk年底上市，2029年邁向容錯時代
智通財經APP獲悉，IBM(IBM.US)週三宣佈，其正處於在明年年底前實現量子優勢、2029年實現容錯量子計算的軌道上。此外，這家總部位於紐約州阿蒙克的公司展示了一款新型量子處理器Quantum Nighthawk。IBM表示，Nighthawk能夠處理複雜度高出30%的電路，預計將於今年年底交付給用戶。該處理器提供120個量子比特，通過218個下一代可調諧耦合器連接，與IBM Quantum Heron相比增幅超過20%。公司還宣佈了與Algorithmiq、Flatiron Institute等合作伙伴共同取得的新實驗成果，這些成果將帶來一個新的開放社區量子優勢跟蹤器。其他發佈內容包括：新量子軟件，其電路精度提高了24%，同時提取成本降低了100多倍;新的IBM Quantum Loon處理器;以及更高效的量子糾錯技術。IBM還表示，將轉向300毫米晶圓製造廠，以使量子開發速度翻倍，並將處理器的複雜度提升10倍。"要讓量子計算真正發揮實用價值，需要多方面的基礎支撐，"IBM研究院院長兼IBM院士Jay Gambetta表示。"我們相信，IBM是唯一一傢俱備優勢地位，能夠快速發明並擴展量子軟件、硬件、製造工藝和糾錯技術，從而解鎖變革性應用的公司。我們很高興今日能宣佈其中許多里程碑。"這一消息緊隨IBM量子計算工作近期取得的一系列進展。IBM最近宣佈，其已進入美國國防高級研究計劃局(DARPA)量子基準測試計劃的第二階段。上個月，負責IBM量子業務的副總裁Jay Gambetta表示，IBM能夠在AMD(AMD.US)的常用芯片上運行關鍵的量子計算算法。截至發稿，IBM盤前上漲2.02%，報320.06美元。
- 2025-11-12 19:37:29
美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，市場熱盼美政府重啓
1. 11月12日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.15%，標普500指數期貨漲0.32%，納指期貨漲0.58%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲1.08%，英國富時100指數跌0.11%，法國CAC40指數漲1.03%，歐洲斯托克50指數漲1.06%。3. 截至發稿，WTI原油漲0.62%，報60.66美元/桶。布倫特原油漲0.57%，報64.79美元/桶。市場消息市場對美國政府停擺即將結束的樂觀情緒日益高漲。德意志銀行的吉姆·裏德表示，“今天或許就是我們終於知道歷史上持續時間最長的政府停擺即將結束的日子？假設所有議員都克服了航班延誤返回華盛頓，衆議院預計今天將就一項法案進行投票，該法案將使大部分政府部門運轉至明年1月30日，部分機構運轉至明年9月30日。”特朗普盛邀華爾街領袖們赴白宮，醞釀新一輪政府主導的投資宏圖?有媒體援引美國政府官員透露的消息報道稱，美國總統唐納德·特朗普預計將於週三在白宮舉辦一場私人性質的大型晚宴活動，出席者包括納斯達克交易所負責人和摩根大通首席執行官在內的多位金融行業頂級商業領袖。此番位於白宮的私人聚會凸顯出，隨着特朗普領導下的美國政府推出旨在強化美國資本市場繁榮局面，以及重建被視爲對國家安全至關重要的關鍵國內供應鏈與產業鏈的最新舉措，特朗普正努力加深與華爾街金融行業最高級管理層之間的聯繫。高盛CEO“敲警鐘”：若規模再飆升且經濟疲軟，美國政府債務將面臨“清算”。高盛首席執行官大衛·所羅門就不斷飆升的美國國債發出嚴厲警告，稱如果目前的財政道路繼續下去，而經濟擴張卻沒有顯著增加，“將會爲此付出代價”。所羅門表示，他接觸的人不僅擔心債務本身，還擔心過去五年債務“加速增長”的局面，“而且我們似乎沒有能力扭轉局面”。他認爲，激進的財政刺激政策已經“根深蒂固”地融入了美國經濟的運行模式。他指出，自金融危機以來，債務規模已大幅膨脹，聯邦數據顯示，債務總額已從2008年的約10萬億美元增至目前的水平，是當時的3倍多。華爾街大型銀行迎利好!美聯儲等監管機構就放寬銀行資本要求達成一致。美聯儲及其他銀行業監管機構已就放鬆關鍵資本要求的一項最終方案達成一致，並將所謂的“強化補充槓桿率”提案提交白宮審議。媒體援引知情人士消息報道稱，根據擬議的規則變更，由於摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、高盛(GS.US)等大型銀行將被要求持有相對於總資產更少的資本，它們將受到積極影響。知情人士補充稱，待白宮批准後，監管機構計劃在數週內完成該規則的定稿，但各機構投票的時間安排可能生變。《巴塞爾協議III》終局規則旨在明確銀行需預留多少資本以抵禦經濟衰退。美股資深評論員：通脹或接近頂點，寶潔(PG.US)、金佰利(KMB.US)等包裝消費品類股迎來買入良機。資深市場評論員吉姆·克萊默週二向投資者解釋了他爲何認爲近期表現落後的包裝消費品類股正迎來投資機會，並點名寶潔與金佰利等公司，稱它們是行業中被低估的優質企業。克萊默指出，華爾街近期普遍對包裝消費品行業持悲觀看法，主要原因是通脹過高而增長不足。他補充稱：“我現在擔心的是，我們可能正在錯過一批我過去長期不太看好的股票的底部。”克萊默認爲，通脹可能已經接近頂點，這將有助於降低消費品巨頭的成本。此外，特朗普政府在反壟斷執法方面的寬鬆態度，也讓企業更容易進行合併，從而在行業中佔據主導地位。華爾街老將駁斥AI泡沫論：科技巨頭高估值無憂，兩大真正風險需警惕。許多金融評論人士近期警告稱，大型科技公司在股票市場中的主導地位及其高企的估值，似乎讓人想起了當年互聯網泡沫的前奏。然而，因精準預見上世紀90年代末市場崩盤而成名的傳奇股票策略師Charles Clough認爲，當前圍繞科技巨頭的狂熱與此前不同。曾於1987至1999年擔任美林集團全球首席投資策略師的Charles Clough指出，如今的科技巨頭擁有強大的商業模式，能創造可觀收益，這使它們對經濟衰退具有免疫力。他從更宏觀層面分析稱，市場流動性更加穩健，有望支撐股價進一步上漲。個股消息AMD(AMD.US)在財務分析師日上發佈多項更新，其中包括重申人工智能支出不太可能很快放緩這一主題。首席執行官兼董事長蘇姿豐表示，AMD 預計到 2027 年，憑藉其 MI450 和 Helios 機架式解決方案，在數據中心領域實現“數百億美元”的營收目標已初見端倪。她還補充道，AMD 在數據中心 AI 市場也擁有“非常清晰”的兩位數市場份額增長路徑，未來三到五年複合年增長率將達到 80%。蘇姿豐預計，AMD 今年的整體營收將達到 350 億美元，並在未來三到五年內保持 35% 或更高的複合年增長率。該股盤前漲超5%。白宮“核電寵兒”Oklo(OKLO.US)Q3營收掛零，虧損擴大無礙其發展前景。2025年第三季度，Oklo未產生任何營收;運營虧損爲3630.9萬美元，高於上年同期的1228.2萬美元;淨虧損爲2972.2萬美元，高於上年同期的996.0萬美元;每股虧損0.20美元，高於上年同期的0.08美元，且遜於分析師平均預期的每股虧損0.13美元。虎牙(HUYA.US)發佈2025年Q3財報：總收入創近9個季度新高，遊戲相關服務、廣告和其他貢獻超三成收入。財報顯示，三季度，虎牙公司總收入達16.9億元，創近九個季度以來新高，同比增速提升至約10%。其中，直播收入企穩回升，達11.6億元;遊戲相關服務、廣告和其他業務保持快速增長，該板塊收入同比上漲約30%至5.3億元，佔總收入比例提高至31.5%。在非美國通用會計準則下，該季度公司實現運營利潤630萬元，歸屬於虎牙公司的淨利潤3630萬元。用戶數據方面，2025年第三季度，虎牙總MAU達到1.62億。騰訊音樂(TME.US)第三季度公司權益持有人應占淨利潤爲21.5億元，同比增長36.0%。騰訊音樂公佈2025年第三季度財務業績，總收入爲人民幣84.6億元(11.9億美元)，同比增長20.6%。公司權益持有人應占淨利潤爲人民幣21.5億元(3.02億美元)，同比增長36.0%。非國際財務報告準則公司權益持有人應占淨利潤爲人民幣24.1億元(3.38億美元)，同比增長32.6%。 每股美國存托股份的攤薄盈利爲人民幣1.38元，截至2025年9月30日，現金、現金等價物、定期存款和短期投資的合計餘額爲人民幣 360.8億元(50.7億美元)。AI時代的“綠色組合拳”! 谷歌(GOOGL.US)建算力，道達爾(TTE.US)供綠電，俄亥俄數據中心成零碳樣板。法國最大規模能源巨頭道達爾 與美國搜索引擎與人工智能巨頭谷歌簽署了一份爲期長達15年的可再生電力供給協議，將向谷歌位於俄亥俄州的超大規模AI數據中心供應基於綠色清潔能源的可再生電力系統。本次谷歌與道達爾達成的重磅長期協議，可謂凸顯出隨着人類社會步入AI時代，AI訓練/推理帶來天量級別的AI算力基礎設施需求，以及支撐這種無比龐大算力所需的電力資源需求，谷歌、微軟以及亞馬遜等雲計算巨頭們亟需能夠多年維持穩定供給且具備清潔屬性的電力系統，而可再生電力系統無疑滿足谷歌強勁需求。減肥藥戰場延燒：西維斯健康(CVS.US)扶植諾和諾德(NVO.US)，禮來(LLY.US)反手更換員工福利商。由於西維斯健康停止承保禮來的暢銷減肥藥，轉而支持其競爭對手諾和諾德的同類藥物，禮來已決定終止爲員工提供西維斯健康的藥品福利計劃。根據一份文件顯示，自明年1月1日起，參與禮來公司醫療保險計劃的員工，將自動轉入私營藥房福利管理公司Rightway的藥品福利保障體系。據瞭解，總部位於印第安納波利斯的禮來約有5萬名員工。禮來發言人表示，公司會定期評估福利服務供應商，以確保提供高質量、高性價比的保障服務。重要經濟數據和事件預告次日北京時間凌晨00:00：美國11月IPSOS主要消費者情緒指數PCSI。次日北京時間凌晨01:00：美國11月EIA月報預估-當年布倫特原油價格(美元/桶)。次日北京時間凌晨02:00：美國11月12日10年期國債競拍-總金額(億美元)。次日北京時間凌晨05:30：美國截至11月7日當週API原油庫存變動(萬桶)。北京時間22:20：FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話。北京時間23:00：2026年FOMC票委、費城聯儲主席保爾森就金融科技發表講話。北京時間23:20：美聯儲理事沃勒參加第九屆金融科技年度會議。北京時間23:45：美國財長貝森特發表講話。次日北京時間凌晨01:15：2027年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話。次日北京時間凌晨01:30：美聯儲理事米蘭參加在英國劍橋大學賈吉商學院主辦的活動。次日北京時間凌晨05:00：2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯就經濟和金融形勢展望發表講話。業績預告週四早間：思科(CSCO.US)週四盤前：迪士尼(DIS.US)、京東(JD.US)、嗶哩嗶哩(BILI.US)、阿特斯太陽能(CSIQ.US)
- 2025-11-12 17:19:36
AI時代的“綠色組合拳”! 谷歌(GOOGL.US)建算力 道達爾(TTE.US)供綠電 俄亥俄數據中心成零碳樣板
智通財經APP獲悉，法國最大規模能源巨頭道達爾 (TTE.US)與美國搜索引擎與人工智能巨頭谷歌(GOOGL.US)簽署了一份爲期長達15年的可再生電力供給協議，將向谷歌位於俄亥俄州的超大規模AI數據中心供應基於綠色清潔能源的可再生電力系統。本次谷歌與道達爾達成的重磅長期協議，可謂凸顯出隨着人類社會步入AI時代，AI訓練/推理帶來天量級別的AI算力基礎設施需求，以及支撐這種無比龐大算力所需的電力資源需求，谷歌、微軟以及亞馬遜等雲計算巨頭們亟需能夠多年維持穩定供給且具備清潔屬性的電力系統，而可再生電力系統無疑滿足谷歌強勁需求。據瞭解，谷歌與道達爾能源達成的該協議涉及道達爾從其位於俄亥俄州的Montpelier大型太陽能電站向谷歌供應1.5太瓦時(TWh)經認證的可再生電力，該大型可再生電站即將投運並接入PJM電網系統。雙方簽署的合同以太陽能等核心清潔電力爲谷歌在俄亥俄州的超大規模AI數據中心提供關鍵支持，推動其“爲電網系統引入新型、可再生且無碳能源”的戰略加速向前發展。來自道達爾的天然氣、可再生能源與電力事業部總裁Stéphane Michel在雙方的聲明中表示：“這一最新的協議體現了道達爾(TotalEnergies)通過其一體化的可再生與靈活能源資產組合，滿足像谷歌這樣的大型科技公司不斷增長的清潔能源需求的能力。同時，這也有助於我們實現電力基礎設施板塊12%盈利率目標。”隨着ChatGPT、Claude以及DeepSeek等人工智能應用席捲全球，全球各大超大規模AI數據中心的能源需求如此巨大，以至於今年一些長期以來不受市場青睞的公用事業股票進入了華爾街頂級投資機構的視野。全球對於人工智能訓練/推理密切相關聯的AI算力需求加速，本來已是“吞電巨獸”的高性能數據中心對電力資源的需求預計在未來幾年將持續激增。AI數據中心可謂AI時代最核心的大型基礎設施建設項目，對於ChatGPT等生成式人工智能應用的高效率運作以及GPT系列等AI大模型更新迭代至關重要。國際能源署(IEA)一份預測報告顯示，到2030年，全球數據中心的電力需求將增長一倍以上，達到約945太瓦時(TWh)，略高於日本目前的總用電量，人工智能應用將是這一增長的最重要驅動力;預計到2030年，聚焦人工智能的數據中心的整體電力需求將增長四倍以上。而在AI時代，具有長期成本鎖定優勢以及零碳排放的清潔能源供應變得愈發重要。谷歌、微軟等大型數據中心對於清潔能源的無比強勁需求，主要在於全球脫碳化大趨勢之下，聚焦於零排放與清潔屬性的太陽能電力系統、風電、地熱等可再生電力資源或將是全球發電體系的最重要源頭。憑藉近年來持續斥巨資投入的“Gemini AI應用軟件完整生態”帶來的強勁助力，谷歌在全球雲計算市場的整體份額可謂日益擴張，強勢追趕亞馬遜AWS以及微軟Azure，諸多SaaS軟件巨頭以及像OpenAI這樣的AI應用領軍者們都開始與谷歌雲平臺進行長期合作。谷歌2025第三季度業績報告顯示，大幅上調2025年資本開支至910-930億美元，加碼與AI相關聯的基礎設施投資，2026年將進一步增加，更重要的是，谷歌旗下雲平臺Google Cloud營收同比大增34%至152億美元，雲端AI算力基礎設施以及生成式AI解決方案一整套生態是最核心的增長驅動力，並且谷歌每月處理的token量從7月的980萬億激增至超過1300萬億，一年內增長超過20倍，凸顯出谷歌在強勁AI支出的同時AI貨幣化軌跡同樣無比強勁。Q3業績報告還顯示，包含雲端AI算力訂單在內的Google Cloud雲計算訂單儲備(backlog)環比激增46%，已升至1550億美元，意味着未來幾年有大量確定性的雲計算和AI算力項目要落地，需要在全球範圍的更大規模AI數據中心容量來進行全面消化。
- 2025-11-12 16:54:58
谷歌(GOOGL.US)面臨集體訴訟：被指“祕密”利用Gemini AI監控用戶私人通信
智通財經APP獲悉，據報道，谷歌(GOOGL.US)週三在一樁訴訟中被指控，利用其Gemini AI助手非法追蹤Gmail、Chat和Meet用戶的私人通信。此前，Gmail、Chat和Meet的用戶可選擇是否開啓谷歌的人工智能程序。但訴狀稱，今年10月，該公司"祕密地"爲上述所有應用開啓了Gemini，使其能在"未經用戶知情或同意"的情況下收集私人數據。該訴狀於週二晚提交至加州聖何塞聯邦法院。儘管這家科技巨頭允許用戶關閉Gemini，但擬議的集體訴訟指出，用戶需深入谷歌隱私設置才能停用該AI工具。若不採取此步驟，谷歌會使用Gemini"訪問並利用其用戶私人通信的完整記錄歷史，包括其Gmail賬戶中發送和接收的每一封郵件及附件"。
- 2025-11-12 16:31:26
三菱日聯金融(MUFG.US)聯手OpenAI 加速銀行業AI推廣應用
智通財經APP獲悉，日本規模最大的銀行三菱日聯金融(MUFG.US)宣佈與OpenAI建立合作關係，旨在加快人工智能(AI)技術在其業務的推廣應用，包括爲將於下一財年正式運營的全新數字銀行提供技術支持。三菱日聯金融表示，AI將通過智能對話等技術手段爲開戶等業務提供支持。雙方還將共同打造智能諮詢系統，使用戶能通過手機應用程序與ChatGPT進行家庭理財和資產配置方面的交流。零售與數字業務負責人Tadashi Yamamoto透露，作爲該合作計劃的一部分，三菱日聯金融正積極招聘經驗豐富的專業人才，並計劃在2027年3月底結束的財年前，將公司內部的AI專業團隊擴充至350人以上。面對AI技術在全球銀行業的浪潮，各國金融機構正積極探索轉型之道。這項技術在提升運營效率的同時，也在重塑工作崗位的本質。在日本這個金融業從業人員達數十萬的國度，關於AI及其對職業影響的討論正持續升溫。
- 2025-11-12 15:58:15
英偉達(NVDA.US)財報能否戳破“AI泡沫論”？花旗給予“買入”評級，直言AI需求遠超供應
智通財經APP獲悉，花旗發佈研報表示，維持對英偉達(NVDA.US)“買入”評級，並將目標價從210美元上調至220美元。此外，花旗開啓了對該股的“30天短期看漲”觀點，押注其即將於11月19日公佈的財報將實現“營收超預期和指引上調”的強勁表現。分析師Atif Malik和Papa Sylla在報告中指出，儘管存在關於AI投資資金來源的疑慮，但一個更基本面的事實是，由於先進封裝(CoWoS)產能受限，AI芯片的供應在2026年之前都將持續低於需求。花旗預計，英偉達即將公佈的業績將輕鬆超越華爾街的普遍預期。報告預測，公司截至10月的季度銷售額將達到570億美元，高於市場平均預期的約550億美元。對於未來的展望，花旗預計英偉達給出的1月季度銷售指引將達到620億美元，同樣高於市場約610億美元的預期。報告指出，這一樂觀預測的背後，是英偉達Blackwell架構GPU的強勁出貨勢頭。花旗分析師認爲，英偉達在GTC Washington大會上透露的已出貨600萬個GPU的信息，是其10月季度和1月季度業績可能超預期的有力信號。花旗在報告中稱，其模型假設英偉達的數據中心銷售額在10月和1月季度將分別環比增長24%和12%，而市場預期分別爲19%和15%。針對市場上愈演愈烈的“AI泡沫”論調，花旗提出了截然相反的觀點。該行的核心論點是，當前AI芯片市場的主要矛盾是供不應求，而非需求不足。該行表示，“儘管存在圍繞AI資本支出泡沫的債務和循環融資組合的擔憂，但我們從根本上看到，由於CoWoS產能限制，AI供應在2026年之前都將低於需求，並可能在2027年的某個時候才能趕上。”
