- 2025-11-24 12:02:23
默沙東(MRK.US)敦促股東拒絕Tutanota折價“迷你股權”收購要約
智通財經APP獲悉，默沙東(MRK.US)已建議其股東拒絕Tutanota主動提出的“迷你股權”收購要約，並指出接受該要約的股東可能最終會以低於當前默沙東股價的價格出售其股份。這家總部位於新澤西州的製藥巨頭表示，Tutanota於11月10日提出以每股65.00美元的價格收購至多100萬股默沙東普通股，該價格較11月7日(收購要約發出前最後一個交易日)的默沙東股票收盤價低近25%。默沙東在上週五晚些時候的新聞稿中指出，該出價也較11月20日該公司股票的收盤價低約32%。該公司聲明與此項收購要約無關，且該要約涉及的股份低於默沙東流通股的5%門檻，從而規避了監管審查。默沙東補充表示不認可此要約，並稱：“與Tutanota的其他收購要約一樣，此次要約使個人投資者面臨風險，因爲他們可能沒有意識到自己正在折價出售股份。”因此，該公司建議股東拒絕此要約，並告知已接受要約的股東在12月15日截止日期前撤回。
- 2025-11-24 11:26:12
Raymond：投資主題從週期轉向AI，這些美股芯片股仍有大幅上漲空間
智通財經APP獲悉，投行Raymond認爲，包括英偉達(NVDA.US)、AMD(AMD)、英特爾(INTC.US)在內的衆多半導體股票仍有很大的上漲空間。該行本週恢復了對該行業的評級，對 AMD 和博通(AVGO.US)給予“跑贏大盤”評級，對 ARM(ARM.US)、Astera Labs(ALAB.US)和英特爾給予“與市場一致”評級，對邁威爾科技(MRVL.US)和英偉達給予“強力買入”評級。該公司的分析師在給客戶的一份報告中寫道：“人工智能這一主題已佔據主導地位，而利用半導體市場週期進行交易的策略則退居次要位置。這些公司各自都有其獨特的亮點。我們是人工智能的樂觀派，但也承認其高昂的估值和風險，但它們都是高質量的複合增長型企業，其長期增長率高於其資本成本。我們正處於技術領域前所未有的結構性轉變之中，而半導體是這一領域的基礎要素。”關於英偉達，Raymond分析指出，該公司在人工智能領域處於領先地位，對於投資者而言應被視爲“核心持股”對象。分析師稱：“英偉達擁有強大的競爭優勢壁壘，其成熟的軟件棧得益於長達十年的領先優勢，擁有強大的社區支持(由頂尖開發者提供)，並且採用了全棧式系統方法和平臺。”對於邁威爾科技而言，Raymond分析師們承認該公司作爲次級定製芯片供應商面臨着更多的質疑。不過，他們認爲該公司憑藉其專用集成電路業務和光學部門具備了“所需的優勢條件”。分析師們寫道：“目前，數據中心產品佔銷售額的約 75%，我們預計其在定製專用集成電路和數據中心光數字信號處理器市場中的份額將持續增長;管理層的目標是到 2028 年在數據中心專用集成電路領域佔據約 20%的市場份額(價值 80 億美元以上)。”鑑於大型企業可能會尋求定製化的替代方案以取代通用處理器，因此博通有望在人工智能領域擴大市場份額。Raymond的分析師寫道：“我們理論的核心觀點之一就是持續上調盈利預期。非人工智能半導體和軟件業務將限制增長，但我們預計情況會有所改善。我們對 TPU Ironwood的盈利預測僅爲 50%。軟件業務的利潤率和現金生成情況尚未得到充分評估。”AMD 被認爲是能夠在圖形處理器市場與英偉達展開競爭的最有力公司之一，分析師們預計加速器和人工智能機架系統將“繼續保持增長態勢”。分析師寫道：“在最近宣佈的 OpenAI 獎項(爲期數年的 600 億美金資助)之後，該公司的股票吸引了更廣泛的投資者羣體。”分析師們補充道：“在 2027 財年，我們預計將生產 190 萬塊 MI350 芯片和 915 萬塊 MI450 芯片。AMD 似乎有望繼續擴大其在服務器和個人電腦領域的市場份額。人工智能的(總潛在市場)規模足夠大，足以支持多家芯片供應商。”Arm則更專注於向數據中心領域拓展，並探索其他與人工智能相關的機遇，包括自行研發芯片。Raymond分析師寫道：“在過去兩年中，數據中心的銷售額佔比已接近 20%，這使得公司對超大規模運營商的業務接觸度有所增加。”Astera Labs專注於高速連接服務，憑藉其推出的 PCIe5 和 PCIe6 產品，被視爲重定時器市場的“主導供應商”。分析師們寫道：“計算強度的大幅提高推動了芯片、板卡和機架所管理的流量的增加。這反過來又使得對該公司核心競爭力所依賴的高速互連技術的需求變得更爲迫切。”此外，在一系列事件的影響下(包括美國政府、英偉達以及軟銀的投資)，英特爾的股票出現了“令人矚目的復甦”。但其基本面仍需進一步改善。分析師們寫道：“股票的交易價格遠高於歷史平均水平，而我們的整體評估表明，其合理價值接近當前價格。”
- 2025-11-24 10:58:02
1藥網(YI.US)西南運營中心重慶億昊連續三年蟬聯“重慶服務業企業100強”
智通財經APP獲悉，近日，重慶市正式發佈2025年度服務業企業100強榜單，1藥網(YI.US)旗下子公司——重慶億昊藥業有限公司(以下簡稱“重慶億昊”)憑藉卓越的運營實力與持續的創新增長，連續第三年榮譽登榜，彰顯了其在醫藥流通領域的領先地位與深厚積澱。重慶億昊於2018年落戶重慶市兩江新區，作爲1藥網在西南地區的重要戰略佈局，現已發展成爲集藥品、醫療器械、保健食品批發於一體的現代化醫藥流通企業，經營品類超過20萬種。公司以規模化智能倉儲爲基石，深度融合1藥網在智能供應鏈、數字化營銷與用戶管理方面的核心能力，構建了線上線下一體化的醫藥服務網絡，打造出全渠道醫藥數字化營銷平臺。在重慶市及兩江新區各級政府的長期支持下，重慶億昊自落戶以來實現跨越式發展。截至2024年，公司年營業收入已達29億元人民幣，並建成超過2.5萬平方米的現代化專業藥品倉庫，爲業務高效運轉提供堅實保障。目前，重慶億昊的業務已覆蓋全國超過50萬家藥房，約佔全國藥店總量的90%以上。通過1藥網集團搭建的數字化平臺“1藥城®”，下游實體藥房可便捷採購全國多品類藥品，享受更具競爭力的採購價格與一站式尋源服務；上游製藥企業則依託其高效供應鏈網絡，將產品迅速分銷至全國市場，目前已實現890個縣市的24小時高效送達。作爲1藥網集團的西南運營中樞，重慶億昊正持續整合區域醫藥產業資源，加速將優質醫藥產品推向全國市場，助力“健康中國”戰略落地。1藥網成立於2010年，目前已形成由在線零售藥房“1藥網®”及自營線下藥房、在線醫患管理服務“1診健康”、數字化醫藥流通服務“1藥城®”、基於SaaS服務爲核心的“1起健康”等組成的線上線下一體化的醫藥健康體系。目前，1藥網已與500多家國內外知名製藥企業達成直採戰略合作。旗下“1藥城®”覆蓋全國超過50萬家單體及中小型連鎖藥房，佔中國藥店總數的90%。2018年9月12日，1藥網在美國納斯達克交易所(NASDAQ)掛牌上市，股票代碼“YI”，成爲中國互聯網醫藥健康赴美上市第一股。
- 2025-11-24 10:37:49
供應商遭黑客攻擊，或致摩根大通(JPM.US)、花旗(C.US)、摩根士丹利(MS.US)客戶數據泄露
智通財經APP獲悉，近期爲房地產貸款機構提供服務的技術供應商SitusAMC遭遇網絡攻擊，或導致一些美國大型銀行的敏感客戶數據遭到泄露。此次入侵事件於11月12日首次被發現，影響了與居民住房抵押貸款相關的信息。由於涉及社會安全號碼等個人數據，該事件構成了重大威脅。受影響的銀行包括摩根大通(JPM.US)、花旗(C.US)和摩根士丹利(MS.US)，SitusAMC已就可能存在的數據泄露風險通知了所有這些銀行。儘管沒有銀行遭到直接黑客攻擊，但由於該供應商在貸款和抵押貸款的發起及資金收集中扮演核心角色，此次入侵事件已引起金融機構的警惕。SitusAMC表示，受影響的數據包括與部分客戶同該公司業務往來相關的企業信息，例如會計文件和法律合同等。SitusAMC首席執行官邁克爾·弗朗哥在一份聲明中表示："我們繼續專注於分析任何可能受影響的數據。"他還補充說，公司已通知執法部門。該公司與全美衆多銀行簽有合約，目前正在持續評估泄露事件的影響範圍，並提供每日進展更新。作爲對此次事件的迴應，美國聯邦調查局正與受影響組織緊密合作。據報道，聯邦調查局官員卡什·帕特爾在一份聲明中稱："在我們與受影響的組織及合作伙伴密切合作以評估潛在影響程度的同時，我們確認此次事件對銀行服務運營沒有造成影響。"SitusAMC的聲明稱，此次事件已得到控制，服務完全正常運行，並補充說明此次攻擊不涉及加密惡意軟件。
- 2025-11-24 10:08:45
Wedbush：AI及高性能計算領域內存供應持續緊張
智通財經APP獲悉，2025全球超級計算大會(SC25)於上週在美國聖路易斯舉行。參會者普遍認爲，對內存——尤其是閃存(Flash Memory)和DRAM(動態隨機存取存儲器)——的高需求將持續推高價格。Wedbush分析師則表示，此次大會幾乎被人工智能(AI)與高性能計算(HPC)相關的展示所主導，討論也圍繞NAND和DRAM的供應短缺展開，而這正導致內存價格飆升。該行分析師Matt Bryson和Antoine Legault在一份投資者報告中寫道：“內存供應依然緊張，NAND最近也出現了與DRAM在10月開始相同的急劇漲價趨勢。價格上漲非常突然，漲幅往往達到雙位數，且在過去一個月中有時出現多次上漲。”據悉，SK海力士、三星、美光科技(MU.US)是DRAM的主要市場份額持有者。NAND產量最高的製造商包括三星、SK海力士、西部數據(WDC.US)、英特爾(INTC.US)以及美光科技。Wedbush還特別強調了大會上對量子計算興趣的進一步提升。Matt Bryson指出：“儘管目前量子計算領域的大部分活動仍集中在支持大型實驗室或大學，但我們觀察到商業界對量子計算及其多種技術路線的興趣正在不斷增加，其中包括IBM(IBM.US)、富士通、D-Wave(QBTS.US)、IonQ(IONQ.US)、Quantum Computing(QUBT.US)、Qunova、IQM等公司。”此外，Wedbush考察了全球性能最強的500臺超級計算機榜單中使用的處理器。今年的榜單上有45個新進入者，但有趣的是，沒有一個闖入現有的前十名。不過，隨着幾個採用AMD和英偉達(NVDA.US)系統的新美國能源部項目目前正在開發中，這一情況明年應會改變。在進入榜單的新系統中，AMD、英特爾和英偉達的處理器出現次數最多。Arm(ARM.US)佔據了新處理器中的10%。Matt Bryson表示：“英偉達再次成爲超級計算系統插槽的單一領先供應商，佔據了30個GPU插槽以及6個CPU插槽。英特爾共獲得了25個插槽(全部爲CPU)，而AMD獲得了18個插槽(14個CPU和4個GPU)。”Wedbush對英特爾的評級爲“中性”，而AMD與英偉達均被評爲“跑贏大盤”。
- 2025-11-24 08:18:30
戛然而止！必和必拓(BHP.US)宣佈不再考慮與英美資源集團合併
智通財經APP獲悉，必和必拓集團(BHP.US)表示，已不再考慮與英美資源集團(Anglo American Plc)進行合併。該公司在週一的聲明中稱，“目前已不再推進兩家公司的合併事宜”。此前報道稱，這家全球最大礦商已於近日向英美資源集團發出合併提議。此次必和必拓調整決策的時間點，距英美資源與泰克資源(TECK.US)的股東就雙方合併交易進行投票僅剩不到三週。該合併協議於今年9月宣佈，計劃組建一家合併後價值超600億美元的新銅礦巨頭。這一舉措延續了大型礦企長達數年的併購熱潮——熱潮的核心驅動力是礦企擴大銅礦業務的訴求，而銅在電氣化進程中的作用正變得日益關鍵。10月初，必和必拓宣佈，將斥資8.4億澳元(約合5.54億美元)用於擴建其位於南澳大利亞州的奧林匹克壩地下銅礦項目，以期提高這種關鍵導線金屬的產量。必和必拓預計，到2050年全球銅需求將增長70%，並已將銅列爲核心增長業務。未來十年，該公司計劃在智利投入超100億美元，用於擴充當地項目組合;同時還將追加投資，在阿根廷和美國開發新礦山。
- 2025-11-24 08:04:35
馬斯克：特斯拉(TSLA.US)AI5芯片即將完成流片，AI6芯片研發已啓動
智通財經APP獲悉，特斯拉(TSLA.US)首席執行官埃隆·馬斯克週日在社交媒體平臺X上表示，特斯拉即將完成其 AI5 芯片的設計工作，並已開始研發新的 AI6 芯片，該芯片將用於其汽車和數據中心。馬斯克說道：“我們的目標是每 12 個月就將一款新的人工智能芯片投入量產。目前汽車上使用的版本是 AI4，我們即將完成 AI5 的設計，並已開始着手研發 AI6。”三星電子公司於 7 月宣佈已達成一項價值 165 億美元的協議，爲特斯拉生產人工智能半導體。馬斯克當時表示，在得克薩斯州的新三星工廠將專門用於生產 AI6 芯片。馬斯克在週日的帖子中表示：“我們預計最終將實現比所有其他人工智能芯片總和還要更高的生產量。我可不是在開玩笑。”
- 2025-11-22 12:30:00
牛肉業務面臨鉅額虧損 泰森食品(TSN.US)關閉旗下最大牛肉加工廠
智通財經APP獲悉，面對加工成本上升和牛肉業務利潤萎縮，泰森食品(TSN.US)宣佈關閉其位於內布拉斯加州列剋星敦的牛肉加工廠，此舉旨在"調整牛肉業務規模，爲長期成功奠定基礎"。該公司公告稱，將停止列剋星敦工廠(其最大的牛肉加工廠之一)的運營，並將其德克薩斯州阿馬裏洛工廠調整爲單班滿負荷生產。爲滿足客戶需求，其他工廠將提高產量，以優化整個網絡的生產能力。此舉出臺之際，由於牧場主面臨飼料價格高企、乾旱以及邊境以南的寄生蟲問題(導致美國農業部限制從中南美洲進口牛隻)，美國正遭遇歷史性牛隻短缺，消費者面臨牛肉價格飆升。自2024年年中以來，這一影響已推動牛肉價格上漲45%。儘管價格較一年前峯值略有下降，但自7月以來價格穩步上漲，較疫情期間水平已近翻倍。儘管價格高企，泰森食品首席執行官唐尼·金承認牛肉板塊是"我們唯一的軟肋"。"由於乾旱、潛在的牛羣重建以及墨西哥新世界螺旋蠅的影響，牛隻供應量處於歷史低位。這些因素在本季度造成了市場逆風。儘管面臨這些挑戰，我們仍通過優先考慮效率、降低成本和推出創新產品來強化基本面，"金在公司最新財報電話會議上表示。與此同時，首席財務官柯特·卡拉威預測，牛肉部門調整後虧損將在4億至6億美元之間，截至9月的年度牛隻成本增加了20億美元。與此同時，特朗普政府正試圖通過取消對巴西進口牛肉40%的關稅、開放聯邦放牧土地，並呼籲司法部調查肉類包裝行業潛在的價格操縱行爲，爲消費者提供一些緩解。
- 2025-11-22 09:05:12
知名基金經理比爾·阿克曼擬推動潘興廣場在明年一季度上市 估值恐超100億美元！
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，億萬富翁對衝基金經理比爾·阿克曼正加速推進其潘興廣場資本管理公司籌備已久的IPO計劃。知情人士稱，阿克曼已與顧問展開討論，並告知部分基金投資者計劃於2026年(最快可能在第一季度)尋求上市。但該知情人士同時指出，談判尚處於初步階段，此項計劃可能因市場狀況而擱置。近年來，阿克曼一直在爲這家大型對衝基金管理公司進行上市籌備工作——此類上市案例在市場中實屬罕見。他去年曾通過私募交易出售潘興廣場的部分股權，該交易對公司估值超過100億美元，被視爲IPO的前奏。阿克曼以積極主義投資者形象聞名，在社交媒體具有強大影響力，並敢於對少量股票進行集中持倉。根據Bloomberg億萬富翁指數，其淨資產達84億美元。潘興廣場的大部分資產都集中在潘興廣場控股有限公司，這是一家在倫敦交易的封閉式基金，截至10月底持有15個倉位，管理資產規模達193億美元。截至11月18日，該基金今年的回報率超過17%。阿克曼去年表示，他計劃在紐約證券交易所上市一隻類似的基金，名爲潘興廣場美國有限公司。他的目標是籌集高達 250 億美元的資金，但在僅籌集到約 20 億美元后，他暫時取消了上市計劃。今年5月，潘興廣場達成協議，將其在霍華德·休斯控股公司的持股比例提高至近47%，計劃將其打造爲一家保險公司，並將這家房地產公司擴展爲一家控股其他上市和非上市企業的集團。他將這一模式比作沃倫·巴菲特在伯克希爾·哈撒韋公司建立的模式，後者通過利用保險公司股份爲其他投資提供低成本資金而獲益匪淺。
- 2025-11-22 07:30:00
自駕與機器人出租車積極進展難敵市場避險情緒升溫 特斯拉(TSLA.US)股價連日下跌
智通財經APP獲悉，週五，特斯拉(TSLA.US)股價收低，盤中一度上漲的走勢未能延續。市場對機器人出租車業務的期待，與近期對AI投資泡沫的擔憂形成拉鋸，使股價走勢承壓。在此前一天的科技股拋售中，特斯拉與其他“七巨頭”均出現明顯下跌，該股週四跌幅超過2%，週五再度走低超1%。近期市場情緒的波動主要源於外界對科技巨頭大規模AI投資的疑慮。包括英偉達(NVDA.US)在內的企業持續投入於數據中心和模型訓練基礎設施，而部分項目尚未產生正向現金流。在此背景下，特斯拉以其在數據中心、AI芯片以及FSD(完全自動駕駛)軟件方面的投入，被投資者視爲“AI機器人公司”的代表之一，這也使其股價更受情緒影響。儘管市場擔憂升溫，特斯拉在自動駕駛和機器人出租車佈局方面仍取得積極進展。據報道，特斯拉近日完成在內華達州運營機器人出租車的自我認證程序，並獲得當地機動車管理局頒發的“運營合規證書”，允許其在公共道路測試無人駕駛車輛，但商業化運營仍需獲得內華達州交通管理局批准。同一周內，亞利桑那州交通運輸廳也確認，特斯拉已完成當地機器人出租車業務所需的全部流程，首期項目將繼續配備安全員，模式與特斯拉在奧斯汀和舊金山灣區的服務類似。目前，美國市場上已有競爭對手如Waymo在部分城市提供無需安全員的L4級自動駕駛服務。華爾街對特斯拉的自動駕駛前景保持關注。Stifel分析師Stephen Gengaro本週上調特斯拉目標價至508美元，並繼續給予“買入”評級。他指出，特斯拉管理層預計到2025年底可將機器人出租車服務擴展至約8至10個大都市區域，並強調FSD的快速迭代將成爲業務增長的關鍵驅動力。與此同時，特斯拉在美部分地區面臨產品安全訴訟有新情況。據報道，特斯拉在華盛頓州遭遇新的訴訟，涉及2023年初的一起 Model 3事故。一輛車輛據稱在失控加速後撞上電線杆並起火，事故導致一人死亡、一人嚴重受傷。訴狀稱，事故發生後救援人員因車輛門把手無法正常操作而難以及時進入車內。這起案件是繼威斯康星州另一宗涉及Model S的訴訟之後，近期關於電動車門機構爭議的最新案例。相關案件仍在法律程序中。
