- 2026-05-15 11:46:06
丰田(TM.US)提交德州建厂申请 拟斥资20亿美元拓展在美产能
智通财经APP获悉，丰田汽车(TM.US)已提交申请，拟在德克萨斯州新建一家制造工厂。根据周五提交给德克萨斯州公共账户审计署的文件显示，该项目选址在贝克萨县，总投资额为20亿美元。文件还指出，即将投产的这家工厂将创造2000个新的就业岗位。根据申请文件，该项目将于今年开工建设，2029年竣工，2030年开始运营。这家汽车制造商正计划在该州现有的卡车工厂旁建立一条新的装配线，以巩固其在美国的发展势头，因为美国总统唐纳德·特朗普正向汽车制造商施压，要求其提高国内产量。此次拟议的扩张计划是全球汽车制造商为应对美国贸易政策和不断变化的消费者需求而寻求重塑供应链和生产战略这一更广泛趋势的一部分。此举将深化丰田在其最大市场——美国——的生产布局，而与此同时，包括美国福特汽车(F.US)和通用汽车(GM.US)，以及日本日产汽车和本田汽车(HMC.US)在内的竞争对手却在纷纷收缩。丰田汽车的一位美国发言人表示，目前没有更多消息要宣布，并补充称"我们的生产理念是，在销售的地方生产，在生产的地方采购"。该公司在一份声明中表示："我们会定期评估我们的生产布局，以确保我们保持竞争力并与客户需求保持一致。这体现了我们对北美地区、当地制造业/就业和供应商的长期投资承诺。"丰田汽车首席执行官近健太上周在财报电话会议上已经暗示过扩张计划，他表示，利用产能的关键在于建设新工厂。位于德克萨斯州的拟建厂址——代号"奥卡项目"——涵盖了丰田通过新建一条生产线来扩大其在美生产规模的计划。丰田目前在位于德克萨斯州圣安东尼奥的工厂生产两款皮卡——坦途和红杉，该工厂在2025年组装了近20万辆汽车，雇佣了约3700名员工。丰田汽车在去年11月表示，将投资至多100亿美元用于当地项目以提高产量，以应对特朗普对从日本进口到美国的汽车和汽车零部件征收15%的关税。该计划包括一项9.12亿美元的投资承诺，旨在提高五个州的混合动力零部件和整车产量。声明称，西弗吉尼亚州、肯塔基州、密西西比州、田纳西州和密苏里州的工厂将因此新增252个岗位。
- 2026-05-15 11:33:09
谷歌(GOOGL.US)发行史上最大规模外企日元债 四个月融资总额直逼600亿美元
智通财经APP获悉，随着人工智能(AI)基础设施的军备竞赛愈演愈烈，谷歌(GOOGL.US)正以前所未有的速度在全球债券市场“扫货”。该公司刚刚完成了史上规模最大的非日本企业日元债券发行，将其近四个月的融资总额推高至接近600亿美元，此举被华尔街视为大型科技企业未来融资的范本。据知情人士透露，谷歌此次日元债券发行规模高达5765亿日元(约合36亿美元)，是海外发行人在日元市场的历史最大单笔交易。作为其首次发行的日元债券，本次交易包含7个不同期限的品种，其中5年期债券定价较掉期利率中值高出50个基点，融资额达2005亿日元。这轮融资狂潮的背后，是谷歌急剧膨胀的资本开支。该公司近期已将资本支出指引上调至最高1900亿美元，这一数字较此前的预期有所增加，且几乎是其2025年支出水平的两倍。寻找新的“金主”分析人士指出，谷歌转向日元市场，一方面源于日本投资者依然旺盛的收益需求，另一方面也是因为美国本土投资者已显露疲态。Fujiwara Capital Co.总裁Taketoshi Tsuchiya表示：“在美国投资者显现饱和迹象的同时，日本投资者仍对收益率如饥似渴，愿意抢购谷歌等知名企业发行的债券。”在全球大型企业纷纷为资本密集型的数据中心筹资之际，大量的美元债发行已使美国市场的资金接近“透支”，而与此同时，今年非日本发行人的日元债券销售额已增长超过280%，达到1.6万亿日元。此外，由于日本央行退出长达数十年的超宽松政策，日本国债市场正经历前所未有的波动，投资者因而更倾向于在企业票据中寻找额外的收益率溢价。谷歌此次发行的10年期债券票面利率为3.189%，明显高于同期日本基准国债2.67%的收益率。重塑全球信贷格局谷歌的激进借贷正引发市场对全球信贷格局生变的关注。算上此次日元债，该公司在短短四个月内的举债规模，已是其成立前26年发债总量的近四倍。目前，Alphabet的未偿欧元债务已达约220亿欧元，是欧元市场上第八大非金融发行人，而在日元债发行前，其仅有约55%的债券以美元计价。华尔街银行家普遍认为，这种多渠道、多币种的融资方式，可能成为其他科技巨头的效仿对象。因为仅靠美国市场已难以消化如此庞大的AI相关借贷需求。事实上，亚马逊(AMZN.US)近期已在瑞士法郎市场完成了首笔超过30亿美元的交易。巴克莱数据显示，今年美国高评级公司债券销售中，近40%来自科技公司和超大规模算力基础设施企业。尽管目前科技行业在欧元、英镑及瑞士法郎等主要市场的信用基准中占比不到5%，需求依然存在，但市场已开始警惕潜在风险。银行家与投资者担忧，超大规模企业反复进行外币融资，可能会挤压本地借款人空间、打压现有债券价格，甚至如果投资者开始忧虑总有下一笔大型科技交易蓄势待发，发行方或将被迫提供更大幅度的折价以吸引认购。
- 2026-05-15 10:35:25
Anthropic或被美国政府列入黑名单，Figma(FIG.US)等下游企业面临业务风险
智通财经APP获悉，Anthropic PBC与美国政府就该公司人工智能模型是否会被联邦机构禁用而引发的法律纠纷，已对其他企业构成财务威胁。设计软件制造商Figma公司(FIG.US)表示，如果Anthropic继续被认定为"供应链风险"，可能会损害其向政府机构销售产品的能力。Figma周四在一份监管文件中披露，Anthropic的Claude是Figma为联邦机构销售的产品所构建的人工智能功能所依赖的大型语言模型。文件指出，如果美国政府将Anthropic列入黑名单，而Figma又无法找到合适的替代方案，"向政府机构和高度监管组织的销售可能会受到影响"。美国国防部对Anthropic的矛盾与恐惧今年2月，美国总统唐纳德·特朗普表示，由于与Anthropic公司就军方使用其模型的问题发生争议，美国政府将把该公司列入"供应链风险"黑名单。此后，Anthropic公司起诉国防部，声称其被禁是因为该公司反对该技术可能被部署的方式。值得一提的是，除了台面上的商业条款争端，美国政界对 Anthropic 内部一款秘密研发的代号为“Claude Mythos”的超级模型的极度恐惧，也是促使美国国防部采取极端手段的底层诱因。根据华尔街多方渠道及情报人员披露，“Mythos”模型在网络安全领域展现出了令人震惊、同时又让人不寒而栗的极高天赋，它能够在毫无人工干预的情况下，自动发现极为复杂的大型分布式软件系统中的“零日漏洞”(Zero-day vulnerability)并生成极其精准的利用工具 。这种顶级黑客级别的自动化破坏力引起了包括美国副总统万斯及白宫网络安全顾问在内的决策层的深度警惕。华盛顿普遍担忧，一旦这种具备自主网络武器化潜力的技术失去绝对控制，被恶意敌对势力利用或模型自身发生逻辑偏离，可能会对全美的公立医院、银行清算系统以及国家电力网络造成毁灭性的灾难。虽然美国国防部目前出于网络防御压力，仍在一边部署该模型来修补自身系统的安全缺口，但这也更加坚定了其通过行政手段将这家“不可控”的企业彻底清除出核心供应链的决心。Anthropic被列入黑名单，Figma等下游企业集体"踩雷"随着该模型提供商被定性为供应链安全隐患，Figma 极有可能在短期内面临联邦订单流失甚至被现有政府客户集体退机、取消订阅的毁灭性打击。更令高层忧虑的是，这种恐慌情绪正在向金融、医疗、公用事业等高度受政府合规政策引导的民间高价值行业蔓延。由于寻找、测试并无缝替换一个同等体量的超大语言模型需要耗费数月的时间与难以估量的研发资金，Figma 在无法及时完成技术脱钩的情况下，其核心产品的商业变现和营收增长预期已蒙上了一层严重的阴影。据了解，Figma的披露与其他公司此前发布的类似风险警告相呼应。网络安全提供商Tenable Holdings Inc.本月早些时候也告知投资者，可能需要迅速替换Anthropic的产品，称这可能导致"重大的工程成本、服务中断以及关键产品功能的丧失"。全球航运平台Freightos Ltd.上个月表示，由于与国防部的法律纠纷，该公司使用Anthropic的模型使其面临"重大的监管和政治风险"。Figma是一家为网站和应用程序设计提供软件的公司，该公司于2025年初获得授权向联邦机构销售产品。根据提交的文件，该公司预计政府销售额会随着时间的推移而增长，但目前政府销售额在其收入中所占比例并不高。Figma的噩梦揭示了AI时代最残酷的生存法则在 Anthropic 因恪守安全底线而被推向风口浪尖的同时，人工智能赛道的残酷商业竞争并未因此停歇。其最大的宿敌OpenAI 迅速捕捉到了这一政策红利。在 Anthropic 被排除出采购名单的数小时内，OpenAI 便与国防部达成对接，并在 2026 年 2 月底闪电签署了将先进 AI 模型引入军事机密网络的战略采购协议，快速抢占了市场先机。尽管协议最初包含允许用于“所有合法目的”的宽泛条款并引发内部争议，但 OpenAI 随后在 3 月初紧急对合同进行了修正，明确划定了“禁止用于国内大规模监视、禁止独立指引自主武器、禁止自动化高风险决策”的三条安全红线。此外，这片市场真空最终并非 OpenAI 独占，美国国防部在 5 月份将包括 OpenAI、谷歌、英伟达和 xAI 在内的八家科技巨头共同纳为了该机密网络的供应商。与此同时，Figma 与 Anthropic 之间的盟友关系在近期也出现了微妙且危险的裂痕。值得注意的是，此前长期在 Figma 董事会中担任要职的 Anthropic 首席产品官已于4月正式卸任离职，紧接着 Anthropic 便高调推出了直击设计行业腹地的“Claude Design”原生产品。这一举动让资本市场敏锐地意识到，SaaS 软件企业不仅要承受底层模型提供商带来的政治与合规风险，还要随时提防这些掌握核心底层技术的行业巨头跨界演变成自己最具毁灭性的直接竞争对手。
- 2026-05-15 10:27:30
特朗普称中国将订购200架波音(BA.US)客机，市场关注交付与后续订单
智通财经APP获悉，美国总统特朗普表示，中国已同意采购200架波音公司(BA.US)客机。这笔价值数十亿美元的交易，将标志着中国近十年来首次采购美国制造的商用客机。然而，特朗普在周四接受采访时透露的这一数字，并未达到此前市场预期的规模。此前有分析认为，作为一项具有里程碑意义的交易，中国航空公司预计最多可能采购500架波音737 Max以及其他宽体机型。受此影响，波音周四收跌4.73%，至229.21美元;不过该股年内仍累计上涨约5%。特朗普称，中国同意订购200架“大型”波音客机，并补充道：“波音原本想要150架，结果拿到了200架。”目前尚不清楚此次订单包含的具体机型。波音公司一位代表未就此置评。对波音而言，这项协议为其与中国航空公司长达数年的谈判画上了句号，也结束了其在全球第二大航空市场长期未能获得新订单的局面。恢复对华销售，将有助于波音在当前由公司首席执行官Kelly Ortberg(也是特朗普访华代表团成员之一)主导的企业转型过程中稳住财务状况。同时，在全球对新飞机的需求超过制造商生产能力之际，该协议也将确保中国航空公司能够获得美国制造的飞机。分析师George Ferguson表示，200架飞机的订单“对于预期在300架或以上、并期待更多型号细节的市场来说，是一个失望的结果”。Ferguson补充道，本十年以来，中国仅订购了39架波音飞机。因此，若能落实此次订单，可能预示着中国将恢复从美国大规模采购飞机的趋势。自特朗普2017年上一次访华以来，中国尚未公布过大规模的波音订单，而且当时那笔交易的很大一部分也早已对外宣布。中国通常从波音及其竞争对手空客公司(EADSY.US)批量采购飞机，然后分派给国有航空公司。2020年1月，中国曾承诺购买价值770亿美元的美国制造商品，其中包括飞机。但新冠疫情导致航空旅行骤减，最终这一承诺未能兑现。随着贸易紧张局势加剧以及737 Max停飞事件持续，波音在中国市场的领先地位逐渐被空客取代。在两起致命坠机事故后，中国率先停飞了Max机型，直到2023年才允许其恢复飞行，而美国联邦航空管理局早在数年前就已批准该机型复飞。自2022年7月以来，中国主要航空公司已订购或承诺采购约700架空客飞机，其中包括中国南方航空(01055)及其一家子公司今年4月宣布的137架飞机采购计划。不过，空客在华运营也并非一帆风顺。上个月，这家欧洲飞机制造商表示，由于审批流程的延误，近20架飞机的交付受到影响，但未详细说明具体问题。此外，中国还自主研发了与空客A320和波音737竞争的C919客机。尽管中国商飞制造的C919已获得超过1000架订单(主要来自国内航司)，但其产能提升和交付进度依然缓慢。自特朗普重返白宫以来，波音已收获一系列订单，这类采购在沙特阿拉伯、卡塔尔和韩国等国的贸易协议中占据重要地位。特朗普也多次夸耀自己在帮助波音销售1000架飞机过程中所发挥的作用。特朗普去年12月在一次白宫商业圆桌会议上表示：“波音授予了我‘波音史上最佳销售员’的称号，这可是一个相当不错的奖项。”
- 2026-05-15 09:59:19
苹果与英特尔再联手 “果链预言帝”郭明錤预计18A-P将试水低端芯片
智通财经APP获悉，在有媒体援引知情人士透露的消息报道称苹果公司(AAPL.US)与美国芯片制造巨头英特尔(INTC.US)的芯片代工业务达成初步代工合作协议之际，一位广受投资者关注的苹果产业链分析师认为，这笔交易可能显著偏向iPhone的相对低端芯片。天风国际证券(TF International Securities)分析师郭明錤在社交媒体X上发文表示，这笔交易可能聚焦于面向iPhone、iPad以及Mac系列苹果产品的“相对低端且遗留式前代”芯片，并将使用英特尔的18A-P系列芯片制造工艺，同时补充称这些芯片将采用英特尔独家的Foveros 先进封装。鉴于苹果销售额仍严重偏向iPhone，郭明錤认为订单组合大约80%聚焦于iPhone产品线，“反映苹果终端设备销售组合”。根据媒体最新报道，这两家公司时隔多年后正在重新积极合作，预计今年进行小规模代工测试，产能爬坡可能会在2027年以及2028年到来，然后在2029年略微下降。郭明錤补充表示，这家iPhone制造商近期也在“积极评估”英特尔的其他先进制程节点技术。苹果若确实如媒体所透露的那样将其中一部分iPhone、iPad、Mac 的低端/前代芯片放到英特尔18A-P+Foveros代工/先进封装体系中测试，说明 Intel Foundry(即英特尔芯片代工业务) 至少获得了全球最挑剔芯片客户之一的早期验证，这对其长期承接外部客户、重建foundry 叙事可谓极其关键。苹果公司预计将在6月份的WWDC(开发者大会)展示其基于Gemini的Apple Intelligence重磅更新以及AI Siri超级AI语音助手。苹果当前正在对Siri语音助手进行一次彻底的基于前沿人工智能技术的重构，并且计划在今年6月的全球开发者大会上揭开果粉们期待已久的Siri AI语音助手的首个版本。苹果此前于2024年WWDC发布的新版Siri功能从未正式落地，原定于2025年春季推出的计划屡遭推迟。新版本Siri的重磅发布，被视为苹果在ChatGPT、Claude等竞争对手持续更新迭代施压下的关键反击。郭明錤多年来专注于“果链”以及消费电子行业研究，多次精准预判苹果的新一代iPhone、iPad等消费电子产品线更新动向以及“果链”(苹果供应链)未来技术格局。2020年苹果宣布Mac转向自研Apple Silicon，2023年最后一款英特尔Mac Pro停产，基本完成与Intel CPU 的“公开分手”。不过这次双方再度联手，传出的合作消息不是苹果重新采购 Intel x86 CPU，而是可能让Intel Foundry为苹果代工部分自研芯片。英特尔牛市叙事再添火种：芯片代工复兴叙事升温，真正考验仍是良率与量产进一步来看，郭明錤表示，目前仍不清楚英特尔多年来一直陷入困境的芯片代工业务何时能够开始规模化量产，并大规模为英伟达、AMD、博通以及苹果在内的亟需美国本土产能的美国大型科技公司出货芯片代工产品。该公司的目标是明年高端先进制程良率达到50%至60%之间，随后再进一步提高。相比之下，根据部分产业链研究人士测算，有着“芯片代工之王”称号的台积电(TSM.US)目前最为先进的2nm先进制程节点的良率高于70%。因此，郭明錤补充称，苹果仍可能在其绝大多数旗舰产品的核心芯片代工需求上高度依赖台积电，比例或许达到90%甚至更高。然而，苹果也已经意识到，鉴于史无前例的AI支出热潮完全看不到尽头，台积电代工产能可能会继续向数据中心CPU、AI GPU/TPU这类聚焦人工智能天量工作负载的核心AI处理器倾斜。对英特尔今年以来狂野牛市轨迹而言，苹果与英特尔再联手的这条动态消息无疑是强化英特尔牛市叙事，苹果代工消息传出后英特尔股价一度大涨19%，今年以来涨幅则达到惊人的220%，但也显著提高了业绩兑现门槛。换句话说，英特尔股价定价轨迹已经不仅聚焦于数据中心服务器CPU超级周期，而是在交易一个更宏大的“美国科技巨头先进代工第二供应源”叙事;但若18A-P良率、量产节奏、客户出货规模或毛利率改善不及预期，这种高弹性牛市也会迅速面临回撤压力。
- 2026-05-15 09:03:11
传OpenAI不满苹果(AAPL.US)合作成效，考虑法律途径解决纠纷
智通财经APP获悉，据知情人士透露，苹果(AAPL.US)与OpenAI之间长达两年的合作关系已经变得紧张，这家人工智能初创公司未能从这笔交易中获得预期收益，目前正在准备可能采取的法律行动。OpenAI的律师正在积极与一家外部律师事务所合作，研究一系列可能在不久的将来正式实施的方案。这可能包括向iPhone制造商发出一份指控违约的通知，而不一定一开始就提起全面诉讼。OpenAI近日已聘请这家外部事务所协助处理此事。OpenAI曾认为，双方的合作将ChatGPT编织进苹果软件中，能够吸引更多用户订阅这款聊天机器人。该公司还预期ChatGPT能更深入地整合到更多苹果应用中，并在Siri助手中获得优先位置。然而，苹果在其操作系统中对OpenAI技术的应用仍然有限，相关功能也很难找到。"我们已经从产品角度做了所有工作，"一位要求匿名的OpenAI高管表示，"他们没有，更糟糕的是，他们甚至连真诚的努力都没有。"OpenAI和苹果公司的发言人均拒绝置评。受此消息影响，苹果股价周四盘中一度跌幅高达1.2%，触及日内低点，但截至收盘已有所回升，最终收跌0.22%。截至周四收盘，该股今年以来累计上涨10%，与标普500指数的涨幅大致持平。对OpenAI而言，这场裂痕加剧了科技界关系的分裂。该公司正与联合创始人之一埃隆·马斯克进行法律诉讼，并且最近与最大支持者微软公司重新谈判了独家协议。与此同时，亚马逊公司加强了与OpenAI竞争对手Anthropic PBC的联系。苹果公司一直对OpenAI抱有顾虑，包括该公司在保护用户隐私方面是否做得足够。此外，这家初创公司近期大力推进设备研发——这项工作由苹果前高管负责——也激怒了这家iPhone制造商。据知情人士透露，OpenAI的任何法律行动可能都要等到马斯克案审判结束后才会进行。目前尚未做出最终决定，OpenAI仍然希望通过庭外方式解决与苹果之间的纠纷。OpenAI与苹果合作的期望与现实这两家硅谷公司一度似乎准备建立广泛的战略合作关系。2024年6月，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼坐在苹果公司园区的观众席上，出席了宣布这笔交易的发布会——当时软件主管克雷格·费德里吉称这家初创公司为人工智能领域的"先驱和市场领导者"。这笔合作让用户能够在Siri中访问ChatGPT的结果，并利用iPhone的"视觉智能"功能，借助人工智能技术生成文本并分析周围物体。双方的合作后来进一步拓展，苹果将ChatGPT添加为Image Playground应用中创建图像和分析屏幕内容的选项之一。作为协议的一部分，iPhone用户可以直接从iOS设置菜单注册ChatGPT会员资格——苹果公司将从其平台产生的订阅收入中抽取一部分。OpenAI高管们曾认为，随着公司筹备首次公开募股，这项合作最终可能成为重要的收入来源。但据知情人士透露，双方关系已经恶化，OpenAI重新谈判的努力也陷入了僵局。据知情人士透露，人工智能初创公司OpenAI进行的用户研究显示，苹果用户压倒性地更倾向于使用独立的ChatGPT应用，而非通过Siri和其他苹果服务访问OpenAI的技术。苹果公司设计的集成方式意味着，用户在向Siri语音或文字输入命令时，通常需要专门提到"ChatGPT"这个词，才能从OpenAI获取结果。此外，ChatGPT的响应也比OpenAI独立应用程序提供的响应更为有限：它们显示在一个小窗口中，信息量有限。此外，OpenAI的高管们认为，苹果公司还没有在iPhone、iPad和Mac生态系统之间充分推动整合。OpenAI最初认为这笔交易每年能带来数十亿美元的订阅收入——但实际情况远未实现。该公司现在还认为，苹果的实施方案损害了OpenAI在客户心中的品牌形象。"当我们听到这个机会时，感觉非常棒：能够获得海量客户，并在如此庞大的移动生态系统中建立分销渠道，"这位OpenAI高管表示。不过，该人士称，当时苹果并不愿意透露这款产品的具体内容。"他们基本上是说，'OpenAI需要冒着风险相信我们'，"这位高管表示，并补充称，这笔交易最终对这家初创公司来说是一次失败。据知情人士透露，OpenAI对与苹果公司合作开发新模型不感兴趣，因为他们对最初的合作感到被坑了。"苹果拥有如此强大的市场影响力，他们可以左右谈判条款，"一位高管表示，"我们已经冒着风险信任了你们，但结果并不理想。"OpenAI在iOS生态中失去独家优势未来几个月，OpenAI即将在苹果软件中失去其独特地位。据报道，这家iPhone制造商将于今年晚些时候向众多竞争对手开放其平台。这意味着用户将能够从App Store安装多个AI聊天机器人，并使用它们在Siri中回答问题或处理图像和文本生成。作为此次推进计划的一部分，苹果正在测试与Anthropic的Claude和Google Gemini的集成。经过改造的Siri具备此功能——作为iOS 27操作系统的一部分——计划于6月8日在苹果全球开发者大会上发布。自2024年以来，Claude和Gemini已成为ChatGPT更强劲的竞争对手。据本周报道，Anthropic正在进行早期融资洽谈，估值超过9000亿美元，此举凸显了该公司的快速崛起。而iOS 27中名为"Extensions"的全新集成系统，实际上可能更有利于ChatGPT的发展——即便竞争日益激烈。在全新的系统搜索界面中，用户将看到一个AI模型选择器，其中既包含Siri，也包含OpenAI等外部替代方案。据知情人士透露，在2024年就该协议进行初步磋商时，苹果公司曾表示，这项合作的机遇堪比其与谷歌在Safari浏览器中达成的搜索合作协议。该合作每年为双方带来数百亿美元的收入。ChatGPT的集成与苹果公司利用谷歌Gemini团队的技术改造其底层AI模型的计划是两回事。苹果公司在去年底达成了后一项协议，此前曾考虑过与OpenAI达成更广泛的合作。据去年报道，苹果每年向谷歌支付约10亿美元，以使用其人工智能技术。苹果首席执行官蒂姆·库克在今年2月表示，苹果之所以与谷歌合作，是因为它相信"谷歌的人工智能技术将为其人工智能项目提供最有能力的基础"。苹果与OpenAI关系恶化背后的多重暗伤与此同时，OpenAI已成为苹果在硬件领域的潜在竞争对手。去年，这家人工智能公司收购了一家由苹果前首席设计师乔纳森·艾维联合创立的下一代设备初创公司，这引发了新的紧张局势。这家由苹果前高管唐坦和埃文斯·汉基运营的公司，目前正致力于打造iPhone和其他设备的替代品。据报道，苹果高管一年多来一直对OpenAI从其硬件团队挖走工程师的方式感到愤怒。为了吸引人才，这家人工智能公司提供的股票期权方案价值比苹果公司提供的方案高出数百万美元。早在2024年，苹果就对ChatGPT的隐私标准另有顾虑。但据知情人士透露，苹果当时别无选择，只能整合这项技术，因为该公司意识到自身内部的生成式人工智能功能远未成熟。苹果公司在按时交付人工智能技术方面遇到的困难令其声誉蒙羞。本月初，苹果公司支付了2.5亿美元，与一起集体诉讼达成和解。该诉讼指控苹果公司对其新的Siri功能进行虚假宣传。部分已于2024年向消费者推广的技术，至今仍未上市。
- 2026-05-15 07:48:16
AI浪潮势不可挡！应用材料(AMAT.US)财报与展望远超预期 宣告半导体设备“超级周期”深入演进
智通财经APP获悉，全球半导体设备巨头应用材料公司(AMAT.US)于周四美股盘后公布了其2026财年第二季度财报，并以一份堪称“炸裂”的成绩单和远超华尔街预期的业绩指引，向市场传递了一个清晰的信号：由人工智能(AI)驱动的半导体投资热潮，不仅没有消退迹象，反而正在加速深化，为公司未来多年的增长奠定了异常坚实的基础。受此消息提振，公司股价在盘后交易中一度上涨近7%，延续了其今年以来的强劲涨势。财报显示，在截至4月26日的第二财季，应用材料实现营收79.1亿美元，同比增长11%，高于分析师平均预期的76.5亿美元;净利润达到28.1亿美元，合每股3.51美元，较去年同期的21.4亿美元和每股2.63美元大幅跃升，调整后每股收益高达2.86美元，远超分析师预期的2.66美元。在营收规模扩张的同时，应用材料的盈利质量也达到了历史级水平。第二财季，公司非GAAP毛利率达到50%，同比上升80个基点，创下逾25年来的最高纪录。非GAAP运营利润率同比扩大140个基点，达到32.1%。该公司首席财务官Brice Hill详细拆解了利润改善的引擎。他指出，核心的半导体系统业务毛利率已逼近55%，这种结构性改善得益于针对差异化产品的“价值定价法”以及制造端的成本创新。自首席执行官Gary Dickerson 2013年执掌公司至今，应用材料的非GAAP毛利率已累计提升了惊人的800个基点。从细分业务板块来看，与AI芯片制造强相关的部门均录得创纪录收入。半导体系统部门(Semiconductor Systems)营收同比增长10%，达到59.7亿美元的创纪录水平。其中，受台积电(TSM.US)、三星(SSNLF.US)等头部客户向环绕栅极(GAA)先进节点转移、以及对现有FinFET节点追加产能的驱动，代工逻辑芯片设备收入刷新历史纪录。DRAM设备营收则达17亿美元，同比增长18%，应用材料强调其作为全球第一存储工艺设备供应商的地位，并预计将在下一代晶体管和器件架构变革中获取更多市场份额。应用材料全球服务(Applied Global Services, AGS)同样表现不俗，营收同比增长17%至16.7亿美元，受益于更高的工厂利用率和不断扩大的装机基数。Hill此次还上调了AGS业务的中期增长目标至中双位数。作为本次财报的最大亮点，应用材料给出的第三财季业绩指引令市场人士惊喜。公司预计，在截至今年7月的第三财季，净营收将约为89.5亿美元，上下浮动5亿美元，这意味着同比增速将接近23%，远高于分析师预估的80.9亿美元。同时，公司预计调整后每股收益将达3.36美元，上下浮动0.20美元，同比猛增近36%，而华尔街普遍预期仅为2.88美元。对于全年度，应用材料更是大幅上调了核心业务的增长前景。Dickerson在电话会上表示，公司目前预计2026日历年内其半导体设备业务的营收增幅将超过30%，这比此前“超过20%”的预测有了显著提升。而在技术壁垒极高的先进封装领域，公司预计2026年的封装业务收入将劲增50%以上。Dickerson将此总结为：“我们投资布局以迎接的AI增长，现在已全面发力。”AI算力需求大爆发：从“生成式”走向“代理式”财报后的电话会议上，Dickerson以罕见的强势口吻描述了当下行业的景气度。他指出，全球AI采用正在持续加速，需求热点正从生成式AI向“代理式AI” (Agentic AI) 应用扩展。与以往不同，代理式AI需要更多CPU密集型的计算架构，这极大拉动了对DRAM和NAND存储芯片的需求，为晶圆厂设备(WFE)创造了巨大的增量市场。Dickerson强调：“我们对未来多年营收和利润持续增长的基础异常坚实。这种AI计算需求将是一个持续多年的驱动力。”Hill补充称，公司追踪的几乎每一个领先指标都在走强，包括云服务提供商的资本支出、晶圆厂利用率以及新晶圆厂项目的公告。应用材料目前已在全球范围内追踪超过100个工厂建设项目，仅仅过去一个季度就新增了10余个。前所未有的长期需求可见度正是管理层信心爆棚的关键。Dickerson透露，大型客户目前正在提供长达八个季度的滚动预测，“这是我在这个行业里任何时期都不曾见过的长期可见度”。基于此，公司当前已经针对2027年的行业前景给出了“又一个创纪录年份”的预判。应用材料还用实际行动持续加码AI投资。就在此次财报公布数日前，公司宣布了一项与全球芯片代工巨头台积电的重大共同创新伙伴关系。双方将在应用材料投资高达50亿美元新建的硅谷“EPIC中心”内，进行从基础研究到大规模量产的技术加速协作。台积电是这一设施的首个创始合作伙伴，三星、美光(MU.US)、SK海力士等存储与逻辑芯片巨头随后也被宣布加入。Dickerson解释称，EPIC合作模式带给应用材料的不仅是近在眼前的收入机会，更关键的是提供了“跨越多个技术节点的长期路线图可见性”，这反过来将高效指引公司未来研发投入的重点，形成一个不断自我强化的正向循环。为了承接汹涌而来的订单，应用材料在供应链上早已提前重注。Hill表示，通过在美国、欧洲和新加坡的扩建，公司的制造产能在过去数年里已“近乎翻倍”。不仅如此，公司本季度还增加了物料准备、库存水位和物流保障能力，以确保能够无缝支撑客户未来几年的激进扩产计划。总的来说，随着每一座新建的数据中心、每一块AI加速卡和推理芯片都必须经过其手下的精密设备才能问世，应用材料正牢牢占据着AI算力供给链条的“物理咽喉”。晨星科技高级股票分析师William Kerwin在财报后评论，这份强劲的业绩和指引，充分反映了“AI驱动的晶圆厂设备投资上升周期正在进一步走强”。在财报电话会的尾声，Hill向外界描绘了一个长期的增长图景：“我们先前进行的那些投资，已使公司处于极具优势的位置。随着AI在整个半导体行业催生出新的增量需求，我们将继续聚焦扩大收入、提升利润率并强化运营杠杆。”
- 2026-05-15 07:30:18
OpenAI将Codex编码工具引入ChatGPT手机端，加速争夺移动端AI编程市场
智通财经APP获悉，OpenAI周四表示，其编码工具Codex将被添加到ChatGPT移动应用中，随着人工智能代码生成工具市场竞争加剧，该产品的访问范围将进一步扩大。编码工具已成为人工智能公司触达商业客户的重要方式，OpenAI正与包括Anthropic在内的竞争对手展开角逐，后者的Claude Code工具已在开发者中获得广泛采用。此次更新并非单纯让开发者在狭窄的手机屏幕上直接编写代码，而是将智能手机定位为多智能体工作的“移动控制台”与“指挥中心”。用户可以通过手机端ChatGPT，无缝连通运行在云端或macOS桌面端的Codex编码沙箱环境。即便在通勤或外出的情况下，开发者依然能够通过手机远程查看实时代码差异(Diffs)、测试运行截图与终端反馈，并通过语音或文字下达新的迭代指令、审批高风险的终端命令，甚至直接一键推送GitHub Pull Request。为了优化移动端的用户体验，OpenAI还深度适配了操作系统的底层功能，例如通过iOS的“实时活动(Live Activities)”功能，允许开发者在锁屏状态下追踪后台自动化重构与测试的跑码进度。回顾其发展历程，OpenAI于2025年5月首次推出了专为多智能体工作流设计的AI编码助手Codex，主打全栈开发与复杂系统重构。随后在2026年2月，OpenAI推出了独立的Codex macOS桌面应用程序，使其超越了传统的对话框交互，升级为具备独立工作区和内置Git工具的专业开发平台。紧接着在2026年春季，伴随GPT-5.3-Codex模型的发布，该系统获得了更强悍的多模态“计算机使用”能力，能够自主操作浏览器并记忆个性化开发偏好。此次将Codex生态正式注入手机端，不仅是技术上的延伸，更被科技界视为OpenAI针对竞争对手Anthropic的精准反击。此前Anthropic推出的Claude Code因支持高效的移动端远程访问，在开发者社群中积攒了极高的口碑，而OpenAI此举正是试图利用ChatGPT数亿用户的庞大体量，以更低的跨平台门槛夺回开发者市场的绝对主动权。从更宏观的商业战略来看，这次版本融合是OpenAI构建下一代流量入口的关键一步。行业普遍认为，将Codex整合进ChatGPT移动端，契合了OpenAI此前被曝光的“超级应用(Super-App)”统一化战略。OpenAI正计划将AI对话、专业级编码平台以及内置网络浏览器进行深度重组，打造一个全能型的软硬件生态核心。OpenAI表示，这款工具目前正在iOS和Android平台的ChatGPT移动应用中以预览形式推出。它目前只能连接macOS系统，Windows支持预计很快将推出。
- 2026-05-15 06:05:17
隔夜美股 | 堪萨斯城联储主席警告通胀风险 标普500指数站上7500点 思科(CSCO.US)涨超13%
智通财经APP获悉，周四，三大指数继续上涨，思科(CSCO.US)大涨超13%提振了道指，使其重新站上今年早些时候触及的50000点水平。纳指与标普500指数均创盘中与收盘历史新高。【美股】截至收盘，道指涨370.26点，涨幅为0.75%，报50063.46点；纳指涨232.88点，涨幅为0.88%，报26635.22点；标普500指数涨56.99点，涨幅为0.77%，报7501.24点。英伟达(NVDA.US)涨超4%，市值收于5.7万亿美元之上，创历史新高。新股Cerebras(CBRS.US)收涨68%，高通(QCOM.US)跌6%。纳斯达克中国金龙指数收跌3.3%，百度(BIDU.US)跌4.7%，阿里巴巴(BABA.US)跌3%。【欧股】德国DAX30指数涨352.70点，涨幅1.46%，报24454.43点；英国富时100指数涨42.34点，涨幅0.41%，报10367.69点；法国CAC40指数涨74.30点，涨幅0.93%，报8082.27点；欧洲斯托克50指数涨69.68点，涨幅1.19%，报5930.75点；西班牙IBEX35指数涨146.60点，涨幅0.83%，报17801.50点；意大利富时MIB指数涨560.80点，涨幅1.13%，报50041.50点。【亚洲股市】日经225指数涨0.98%，韩国综合股价指数涨1.75%，印度Sensex指数涨1.06%，海峡时报指数跌0.16%。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.29%，在汇市尾市收于98.813。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1677美元，低于前一交易日的1.1707美元；1英镑兑换1.3405美元，低于前一交易日的1.3516美元。1美元兑换158.19日元，高于前一交易日的157.90日元；1美元兑换0.7834瑞士法郎，高于前一交易日的0.7823瑞士法郎；1美元兑换1.3724加元，高于前一交易日的1.3716加元；1美元兑换9.3495瑞典克朗，高于前一交易日的9.3279瑞典克朗。【加密货币】比特币重新站上8万美元，报81443.7美元；以太坊涨超1.7%，报2297.99美元。美国参议院银行委员会以15票赞成、9票反对，通过《加密货币市场结构法案》（即 CLARITY 法案），法案正式被提交至参议院全体进行表决。【原油】纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨15美分，收于每桶101.17美元，涨幅为0.15%；7月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨9美分，收于每桶105.72美元，涨幅为0.09%。【贵金属】现货黄金收报4651.35美元/盎司；现货白银报83.469美元/盎司。【宏观消息】美国加密监管迈出关键一步。美国参议院银行委员会已于周四以15:9表决通过《CLARITY Act》，法案正式进入参议院全院审议阶段。该法案旨在明确加密资产监管边界，划分SEC与CFTC权限，被视为美国加密行业监管框架的重要里程碑。不过，稳定币监管、反洗钱及政治利益冲突等问题仍存在争议。美国3月企业库存录得近四年来最大增幅。美国政府周四公布的数据显示，受批发商库存增加推动，美国3月企业库存录得近四年来最大增幅。数据显示，3月企业库存环比增长0.9%，为2022年6月以来最大增幅，市场预期为0.8%，此前2月增长0.4%。3月企业库存同比增长2.0%。美国政府上月估计，企业库存为第一季度GDP年化增长率贡献了0.40个百分点。美国第一季度经济按年率计算增长2.0%，而去年10月至12月季度的增速为0.5%。分项数据显示零售库存3月增长0.6%，此前2月持平；批发库存大增1.3%；制造商库存增长0.6%。美联储施密德：通胀仍是最大风险 但美国经济展现出韧性。堪萨斯城联储主席施密德周四表示，通胀仍是美国经济面临的最大风险，不过美国经济在重重挑战面前依然展现出“惊人的韧性”，而劳动力市场整体保持稳定。施密德在堪萨斯城联储举办的一场银行业会议的演讲稿中表示：“我认为，持续的通胀是当前经济面临的最紧迫风险。虽然通胀已较峰值明显回落，但在我与第十大辖区企业领袖的交流中，很明显通胀水平仍然过高。”施密德表示：“尽管美国经济当前面临诸多挑战，但也展现出惊人的韧性。地缘政治局势持续带来不确定性。虽然美国较过去更不容易受到全球能源中断冲击，但更高的油价仍会削弱家庭消费能力，并推高企业成本。不过，即便面临这些逆风，美国以及第十大辖区的经济基本面依然稳健。”美国4月进口价格上涨1.9% 成本压力持续上升。美国国际贸易商品价格在4月大幅上涨，进口价格（市场预期+1.0%）环比上升1.9%，出口价格（市场预期+1.1%）则飙升3.3%。这一远超预期的涨幅表明，伊朗战争仍在持续带来投入成本压力，而这一点在4月初的美联储褐皮书中已反映为企业利润率被压缩。核心进口价格（剔除燃料）在伊朗战争前已开始明显上升，而本月0.8%的涨幅与2月持平，但其中可能已包含能源价格上涨带来的二次影响。食品及饲料价格也明显受到油价上升影响，在3月上涨1.1%后，4月再涨0.9%。工业用品与原材料（不含燃料）上涨1.6%；燃料价格则暴涨16.3%。资本品价格同样令人担忧，上涨1.1%。消费品上涨0.4%，涨幅相对温和，但仍偏高；汽车价格则小幅下跌0.1%。美国4月零售销售继续增长 但部分涨幅是受通胀推动。美国4月零售销售进一步增长，但部分增幅可能来自通胀上升，因为伊朗战争推高了能源及其他大宗商品价格。周四公布的数据表示，4月零售销售增长0.5%，符合市场预期，而3月增幅被下修后为1.6%。伊朗冲突正在推升通胀，美国能源信息署数据显示，4月汽油价格上涨12.3%。尽管油价飙升，但由于今年退税金额较大，消费尚未明显从其他领域转移。美国国税局数据显示，截至4月25日，平均退税额较2025年同期增加323美元。不过，这一支撑正在减弱。PNC金融服务集团的经济学家表示，根据内部数据分析，“消费者正在比去年更快地动用退税资金，尤其是在低收入家庭中”，并补充称，“用于偿还信用卡及其他债务的退税资金也在减少”。美联储理事米兰正式提交辞呈 再次喊话当前利率过高。米兰当地时间周四向美联储正式提交了辞呈，将其离职日期定为沃什宣誓就任之日或之前不久。预计沃什将在未来几天内宣誓就任美联储主席。在其辞呈中，米兰继续警告利率可能过高。他写道，人口增长放缓和经济监管放松等更广泛的经济趋势将自行降低通胀，让美联储有机会放松政策。他还认为，衡量通胀的技术挑战可能导致通胀统计数字高于实际情况。【个股消息】苹果与OpenAI关系紧张 后者拟诉诸法律。据知情人士透露，苹果(AAPL.US)与OpenAI之间为期两年的合作关系已变得紧张，这家AI初创公司未能从与苹果的交易中获得预期收益，目前正准备采取潜在法律行动。OpenAI的律师正与一家外部律所积极合作，研究一系列可能在不久的将来正式执行的选项。知情人士称，这可能包括向苹果发送一份涉嫌违约的通知，但不一定在开始时就直接提起全面诉讼。OpenAI认为，两家公司的合作将ChatGPT融入苹果软件，本应吸引更多用户订阅该聊天机器人。它还期望能将ChatGPT更深地整合到更多苹果应用中，并在Siri助手中占据首要位置。然而，苹果在其操作系统中对OpenAI技术的使用仍然有限，相关功能也难以找到。OpenAI高管认为，随着公司致力于首次公开募股，这种设计最终可能成为主要收入来源。根据知情人士描述的这家AI初创公司进行的用户研究，苹果客户绝大多数更倾向于使用独立的ChatGPT应用，而不是通过Siri和其他苹果服务访问OpenAI的技术。特朗普数亿美元证券交易记录曝光 买入英伟达(NVDA.US)、苹果(AAPL.US)相关证券。美国政府道德办公室当地时间周四公布的两份最新财务披露文件显示，特朗普今年早些时候披露了规模至少2.2亿美元的大规模金融交易，涉及多家美国大型公司的证券。新披露文件涵盖2026年前三个月，交易累计价值介于2.2亿美元至约7.5亿美元的宽泛区间。单笔价值在100万至500万美元之间的大额买入标的包括标普500指数基金、英伟达和苹果。单笔价值在500万美元至2500万美元之间的大额卖出标的则包括微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)和Meta(META.US)。SpaceX招股说明书据悉最快下周披露。据报道，消息人士称，特斯拉(TSLA.US)CEO马斯克旗下SpaceX计划最快于下周公开招股说明书。SpaceX目标于6月8日启动路演，正式向投资者推介此次交易。按照规定，相关文件需至少在路演开始前15个自然日公开，但SpaceX及其顾问希望稍早披露，以便投资者有更多时间消化财务数据。在SpaceX于2月与马斯克旗下人工智能公司xAI合并后，此次IPO预计将成为史上规模最大的IPO。合并后实体的估值达到1.25万亿美元。此前报道称，公司目标上市融资规模约为700亿至750亿美元，远超沙特阿美2019年创下纪录的IPO规模两倍以上。由于此前从未有如此大规模的IPO股票出售，SpaceX顾问团队正在寻求特殊销售渠道，尤其是他们认为持股周期较长的美国以外散户投资者，包括与英国、日本和加拿大等国经纪商接触，为其客户争取配售份额。【大行评级】瑞银集团：将思科(CSCO.US)目标价从95美元上调至132美元；将英伟达(NVDA.US)目标价从245美元上调至275美元。
- 2026-05-15 06:00:00
史上最大IPO将至？SpaceX据悉最快下周公开招股书 融资规模或达750亿美元
智通财经APP获悉，由特斯拉(TSLA.US)CEO马斯克创立的太空探索公司SpaceX正加速推进上市进程。据知情人士透露，公司最快将于下周公开披露招股说明书，为预计将创下历史纪录的首次公开募股(IPO)做准备。知情人士表示，SpaceX计划于6月8日左右启动IPO路演，正式向投资者推荐此次发行。按照监管要求，招股书至少需要在路演开始前15个自然日披露，不过公司及承销团队希望更早公布相关文件，以便投资者有更多时间消化财务数据。不过，知情人士同时强调，目前相关时间安排仍存在调整可能。SpaceX暂未对此置评。SpaceX于今年4月秘密提交IPO申请，而此次上市预计将成为全球资本市场史上最大规模IPO。今年2月，SpaceX与马斯克旗下人工智能公司xAI完成合并，交易对合并后实体估值达到约1.25万亿美元。此前有媒体援引知情人士报道称，SpaceX计划融资约700亿至750亿美元，规模将超过2019年沙特阿美创下的全球最大IPO纪录两倍以上。由于历史上从未出现如此庞大的IPO交易规模，SpaceX顾问团队正尝试探索更多创新发行渠道。知情人士透露，公司尤其关注美国以外长期零售投资者需求，目前正与英国、日本及加拿大等地券商接洽，希望为当地客户争取配售额度。与此同时，OpenAI及Anthropic等AI模型公司也据悉正在推进上市计划，最快可能于今年启动IPO，估值有望突破1万亿美元。
