里昂：降康师傅控股(00322)目标价至11.6港元 维持“持有”评级

里昂发布研报称，康师傅控股(00322)管理层提供了新的2025财政年度营收指引目标，为同比持平至低单位数，核心净利同比增长率达双位数。展望下半年，该行仍认为竞争格局和饮料复苏仍存在不确定性，因此其收入预测略低于公司指引目标。然而，由于有更好的成本控制空间，里昂认为康师傅利润增长的能见度较高，且认为其双位数核心利润增长指引目标应该可以达到。该行略为调整盈利预测，并将目标价由12.2港元下调至11.6港元;维持“持有”评级。