長飛光纖光纜

匯聚科技

智通財經APP獲悉，光通信概念股逆市上漲，截至發稿，長飛光纖光纜(06869)漲7.27%，報84.1港元；匯聚科技(01729)漲6.07%，報15.72港元；鴻騰精密(06088)漲4.68%，報4.92港元；劍橋科技(06166)漲1.52%，報83.25港元。

消息面上，美國科技巨頭Meta、微軟均在最新財報中均表示，AI算力供應緊張態勢將貫穿2026年。兩家公司四季度資本支出均高於市場預期。此外，近期，海外推理和訓練算力需求旺盛，亞馬遜雲和谷歌雲雙雙漲價。推理側， MoltBot（原ClawdBot）、Claude Code等Agent產品加速落地，對於雲計算資源的需求顯著增加，2026年年初以來Token調用量已經連續2-3周高速增長。

中信證券指出，AI算力需求爆發推動光通信產業升級，海外雲廠商及臺積電資本開支持續擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。儘管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上游廠商積極擴產，疊加硅光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解。技術迭代方面，NPO憑藉低功耗、高帶寬及可維護性優勢，正成爲Scale up層面的關鍵過渡方案，頭部企業已率先佈局，推動行業向更高效的光互聯架構演進。看好國內光通信龍頭公司的發展潛力。