- 2026-03-19 14:18:52
马斯克：对黄仁勋深感钦佩 SpaceX AI与特斯拉(TSLA.US)将持续大规模采购英伟达(NVDA.US)芯片
智通财经APP获悉，亿万富翁埃隆・马斯克于周三晚间透露，其旗下企业SpaceX AI与特斯拉(TSLA.US)预计将持续大规模采购英伟达(NVDA.US)芯片。马斯克表示：“我一直对英伟达及其创始人黄仁勋深感钦佩。”据了解，目前特斯拉正自主研发第五代AI芯片，旨在助力其实现全自动驾驶目标。该芯片将为特斯拉的自动驾驶系统(含全自动驾驶软件)提供核心动力。马斯克在另一篇X平台的推文中说明，AI5芯片虽可用于数据中心的模型训练，但其主要优化方向是为Optimus人形机器人与Robotaxi自动驾驶出租车提供AI边缘计算支持。他补充道：“该芯片仍有巨大的优化空间。我们相信，在相同半掩模版设计和制程工艺下，单颗AI6芯片的性能有望达到双核AI5系统的水平。”这位特斯拉CEO还表示，公司预计将在数周内广泛推送其全自动驾驶(监督版)软件的更新版本。马斯克上周六透露，特斯拉为制造AI芯片而启动的Terafab项目将于七天后正式启动。上月，SpaceX通过全股票交易方式收购了xAI公司。此举发生在SpaceX可能于今年晚些时候进行大规模首次公开募股(IPO)之前。这是马斯克首次使用“SpaceX AI”指代合并后的实体。
- 2026-03-19 11:59:30
苹果(AAPL.US)2026年初在华手机销量逆市大增23% 安卓阵营因内存成本被迫涨价
智通财经APP获悉，苹果公司(AAPL.US)在2026年前九周的中国智能手机销量实现23%的强劲增长，顶住整体市场下滑压力。此前，部分安卓手机制造商因内存芯片成本上涨已上调价格。市场研究机构Counterpoint周四发布的数据显示，今年1月至3月初，中国智能手机市场整体同比下降4%。尽管年初政府推出消费补贴政策，但未能有效激活疲软的消费需求。苹果销量增长主要得益于电商平台折扣优惠及其入门款iPhone 17机型可享受国家补贴的政策支持。报告指出，苹果对供应链的严格管控使其比竞争对手更具成本吸收能力，能够有效抵御内存芯片价格飙升的冲击。市场预计苹果将维持当前定价策略，而竞争对手则被迫提价，此消彼长间苹果有望进一步扩大市场份额。Counterpoint分析称：“苹果不太可能跟随提价，反而会承担部分利润压力，利用此轮成本危机扩大市场占有率。”在内存成本持续上涨的背景下，中国安卓阵营厂商OPPO和vivo已宣布本月起对部分现有机型提价。Counterpoint认为，此举除应对成本压力外，还旨在新产品上市前测试消费者价格敏感度，为下一代机型定价提供参考。与此同时，华为凭借对本土供应商的高度依赖(其采购成本通常低于国际内存芯片厂商)，形成了有效的成本缓冲机制。该机构补充道，华为很可能利用这一优势在中低端市场争夺更多份额。Counterpoint预测，3月至5月期间中国市场将持续承压，但6月初随“618”年中购物节启动，大规模促销活动将带来阶段性缓解。不过，内存芯片成本压力预计将贯穿2026全年，迫使所有手机厂商在成本控制、利润维护和出货量目标之间作出艰难平衡。
- 2026-03-19 11:57:25
管理170亿资产基金看涨阿里巴巴(BABA.US)：AI业务相当于免费看涨期权 股价仅反映电商价值
智通财经APP获悉，管理着170亿美元资产的基金经理表示，当前阿里巴巴(BABA.US)的股价仅反映了其电商业务价值，并未计入人工智能(AI)业务的增长潜力。近几个月，全球市场对大型云服务商AI投入力度的担忧，叠加国内持续的价格竞争，导致中国科技股承压，这使得阿里巴巴此前的大幅上涨势头受挫，其港股股价较10月高点已回落26%。First Eagle Investments驻纽约投资组合经理Christian Heck认为，这家中国企业家喻户晓的线上零售业务，为其提供了安全边际。“而如果算笔账就会发现，阿里巴巴的AI业务目前完全是免费附赠的，相当于一份免费的看涨期权，”Heck在周二的采访中表示，“我认为这是极具吸引力的布局。”他共同管理的First Eagle Overseas Fund过去一年回报率达31%，业绩优于85%的同行。Heck分析称，阿里巴巴的吸引力还在于其业务组合覆盖了从基础设施到专有模型、开源模型的完整AI产业链。这种全面布局使其与OpenAI、甲骨文(ORCL.US)等聚焦单一领域的科技企业形成鲜明对比。“他们在整个AI技术栈都具备卓越能力，这极为罕见，”Heck强调，“阿里巴巴的AI业务有望成为利润丰厚的业务板块。”秉持寻找被低估优质企业的投资理念，First Eagle于三年前建仓阿里巴巴。该股目前基于未来12个月预期收益的市盈率为16倍，较近期22倍的峰值有所回落。这家中国互联网巨头将于周四公布第三季度业绩。本月早些时候，阿里巴巴已宣布重大战略调整，聚焦AI商业化变现，并于周三宣布将AI算力及存储产品价格最高提升34%。
- 2026-03-19 11:30:33
OFC 2026点燃光互连狂潮! AI数据中心越来越相信“光的力量” Lumentum(LITE.US)站上超级风口
智通财经APP获悉，“谷歌TPU AI算力链”的最核心参与者，同时也是“英伟达AI GPU系AI算力链”不可或缺核心光学/光模块组件供应商的Lumentum(LITE.US)股价在周三美股交易时间段一度跃升逾13%，最终收涨7.89%突破700美元大关至700.810美元。此前这家光通信行业领军公司在 OFC 2026全球光通信大会上披露了其长期层面的财务基本面增长模型，其中包括20亿美元的“季度营收运行率”。对于Lumentum股价牛市前景而言，看涨该公司股价强劲延续2025年牛市轨迹的华尔街金融机构可谓越来越多。Lumentum2025年全年股价涨幅高达340%——乃全球股市毋庸置疑的AI算力主题“超级大牛股”，今年以来股价涨幅可谓势如破竹，高达惊人的90%。上述的20亿美元“季度营收运行率”(quarterly revenue run rate)具体指代的是该公司的业务运行节奏，已经达到或目标达到“按季度算约20亿美元营收”的强劲扩张水平，对应年化营收预期大约80亿美元，季度以及年度展望均比当前业绩强劲得多。该公司在截至2025年12月27日的季度内，营收达到6.655亿美元，同比暴增65.5%，触及指引区间高端;对于下一财季，Lumentum管理层给出了远超市场预期的指引，该公司预计营收将达到7.8-8.3亿美元，按中值计算意味着有望实现同比增长超85%，环比增长约22%，显示增长动能持续强劲。在未来9至12个月内(预计这将对应到2027财年第二季度预期或2027财年第三季度预期)，该公司预计将实现12.5亿美元的季度营收运行率(年化约50亿美元)，对应非GAAP毛利率中值为46.5%，非GAAP 营业利润率中值为35%。 在此之后再过9至12个月(最早对应为该公司2028财年第一季度预期，最晚为2028财年第三季度预期)，Lumentum管理层则预计将实现20亿美元的季度营收运行率(对于年化约80亿美元)，对应非GAAP毛利率中值为50.5%，非GAAP营业利润率中值为 40%。Lumentum可谓吃满AI基建红利! 无论英伟达GPU还是谷歌TPU技术路线占优势，它都能延续牛市轨迹华尔街金融巨头摩根士丹利在Lumentum此前公布业绩之后表示，对于Lumentum业绩增长周期来说，最令人兴奋的无疑是该公司在新兴的CPO市场获得实质性进展。并且基于强劲的基本面预期，摩根士丹利大幅上调了Lumentum未来盈利预测，大摩分析师预计从2025财年到2027财年，Lumentum的盈利复合年增长率(CAGR)将达到惊人的158%。Lumentum 堪称是光通信关键部件的制造者(激光器、光器件供应商)，它也出货一些光模块产品和子系统，但其核心技术优势在于能独家构建最基础光源与高速光学器件平台，这些组件被大量集成进大型AI数据中心各种光模块和光通信系统中。Lumentum 不是博通那种以交换ASIC/DSP为中心的平台型玩家，也不是Coherent 那样把silicon photonics、VCSEL、InP-on-silicon全栈都摆在台前的“广谱型光学公司”;Lumentum真正强劲同时也是吸引华尔街资金的地方，是InP激光、EML、超高功率激光(UHP)、外部激光源与OCS这些AI光互连最难扩产、最难做出高良率、最容易卡技术瓶颈的环节。Lumentum预计到2026财年底，EML产能将较2025年增长超50%，此前该公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划，并预测到2030年，AI数据中心对InP需求年复合增长率将达到85%。Lumentum预计2025至2028年间，OCS出货量年复合成长率(CAGR)将超过150%，目标在2027年实现逾10亿美元的年化营收。Lumentum 在OFC大会上强调了其四个关键增长驱动因素，其中包括高性能云收发器、光路交换、横向扩展共封装光学(scale-out CPO)，以及纵向扩展共封装光学(scale-up，CPO)应用场景。这家光通信网络公司还讨论了关于英伟达(NVDA.US)对于该公司发起的20亿美元投资的资本配置计划。来自Stifel的资深分析师Ruben Roy领衔的团队在周三的一份投资者报告中表示，在OFC大会上公布了20亿美元的长期季度营收运行率，该公司股价前景将比任何时候都乐观。Roy等分析师在报告中表示：“大约一半的资本计划投入战略性资本开支，以扩充产能，其中包括从 Qorvo(QRVO.US)收购的格林斯伯勒晶圆厂。” 他们还表示：“未来几年资本开支将显著增加，以支持扩张;格林斯伯勒工厂预计将在2027日历年完成正式认证，并于2028日历年初投产。最终，该设施将支持50亿美元的营收扩张产能，主要用于面向英伟达AI GPU算力集群的CPO核心应用的超高功率激光器。起初，Lumentum预计将在这座原Qorvo工厂生产6英寸InP级别晶圆，但如有需要也可切换至4英寸，而最终决定尚未作出。”Stifel继续维持对该股的“买入”评级，对于该股的12个月内目标股价则高达800美元。另一华尔街机构Rosenblatt同日在Lumentum于OFC2026释放重磅业绩长期指引后，更是给出了高达900美元的目标价。为何Lumentum2025年迄今股价走势可谓“牛到极致”，主要逻辑在于Lumentum能够同时受益于谷歌TPU AI算力产业链以及英伟达主导的AI GPU系算力产业链。未来无论是英伟达AI GPU算力基础设施集群还是谷歌TPU集群(TPU代表的是AI ASIC技术路线)，都离不开“Lumentum所代表的这类光学与硅光高速互联能力”。TPU与GPU算力群这类AI超级集群中，都有一个核心共性：需要极高带宽、极低延迟、以及极高能效的数据中心内部互连。 传统铜缆或电子交换方案在扩展到数千甚至数万芯片规模时，会因功耗与热损耗爆炸性增长而无法满足需求;光互连技术(主要包括共封装光学CPO、硅光子交换机、光电路交换OCS)能用光信号替代电信号，在大规模AI训练/推理网络中显著提升带宽密度与能效，并减少延迟与功耗，这种对更高光互联容量的需求正是GPU与TPU集群共通的。比如英伟达主导的Spectrum‑X/Quantum‑X 等硅光子网络交换机明确集成了激光与光子技术，从而提升功率效率与网络容量，而Lumentum的高性能激光器和光学部件是这些交换机不可或缺的一部分。谷歌在Jupiter/AI数据中心网络体系里，已经大规模把 OCS(光路交换机)集群嵌进架构，用来支撑TPU AI系统和大规模训练/推理系统，Lumentum的R300/R64等OCS产品就是专门对准“大型云计算规模 + AI/ML 数据中心网络”：用MEMS光路直接在端点间建立光连接，绕开中间电交换和OEO转换，主打高端口数、低时延、低功耗。未来尤其是在英伟达AI GPU算力集群这边，Lumentum由于拿到了资本、产能和研发绑定，尤其在UHP laser/ELS/CPO/OCS这些核心光互连条链上，大概率会成为一线核心受益者。Lumentum很大概率将是未来AI光互连浪潮里的“关键军火商”，尤其对英伟达GPU链条更重要。OFC 2026——愈发坚信“光的力量”从AI数据中心技术层面来说，不论是英伟达InfiniBand与谷歌都在深度探索的CPO光学时代(把光子元件共封装在交换机/ASIC 近旁以降低延迟与功耗)，还是OCS光路体系(利用光学交换替代电子转发减少能耗与延迟)，都需要大量高性能光源、激光器、光学交换器和高密度光互连模块 来实现光信号的生成、传输与切换。而Lumentum在这些光电子基础件(包括高效激光器和支持 OCS/CPO 的独家光模块)拥有深入的技术积累，使它成为多个AI高性能网络架构光学层的基础供应者。从OFC 2026 的整体数据中心光互连发展风向看，行业主线已经非常清晰：超大规模AI数据中心的瓶颈正从单芯片算力转向“集群级互连带宽、能耗和可扩展性”。官方资料显示，本届OFC预计吸引创纪录的16,000 名与会者、700多家展商，核心展示集中在silicon photonics(硅光子)、lasers、optical modules(光模块)、CPO、optical switching(光交换)等方向。博通、Coherent、Lumentum 三家光学巨头的最新产品发布也高度一致地指向同一件事：1.6T已从“研发题材”走向量产前夜，400G/lane 正在成为通向 3.2T、12.8T 乃至更大规模AI集群的新物理层基石，”光学力量”的最典型代表技术——即CPO与OCS，则愈发从可选项逐步变成大规模 AI fabric(面向人工智能数据中心工作负载优化的高性能网络架构) 的必要选项。如果拆开看三家巨头的技术路线：Lumentum 更像“高功率激光+EML+OCS+CPO外部激光源(ELS)”的关键器件与系统供应商，它在 OFC 2026上展示了1.6T DR4 OSFP，并把未来路径直接指向3.2T;其管理层材料还写明1.6T 将在今年夏天开始量产出货，OCS 在2027年运行率可能将超过10亿美元，scale-out CPO 在2027年形成数亿美元爬坡，scale-up CPO首批出货预计在2027年底，同时格林斯伯勒新厂将于2028年初爬坡，并最终对应2028日历年路线高达50亿美元年收入产能。Coherent则在OFC上更直接秀出了 silicon photonics + VCSEL + InP-on-silicon 的“多技术栈”路线，包括 6.4T(32×200G)socketed CPO、基于硅光的400G/lane链路、以及面向12.8T及以上的新型XPO形态。AI数据中心的高性能以太网交换机芯片以及AI ASIC领军者博通在光学技术路线领域的角色则更偏“交换芯片/DSP/PHY/生态标准制定者”，其 OFC 重点是 102.4T Ethernet switch with CPO(即102.4T的CPO以太网交换机)、Taurus 400G/通道光学DSP、Tomahawk 6、Tomahawk 6–Davisson CPO、200G/lane retimer/AEC、OCI MSA，目标是把全球光通信行业带向204.8T switching 和它所谓的200T AI新纪元。
- 2026-03-19 09:44:10
大摩：特斯拉(TSLA.US)“飞轮效应”即将启动 无人驾驶出租车将是下一个核心增长极
智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研报表示，特斯拉(TSLA.US)若成功落地无人驾驶出租车业务，将是一个被市场低估的重要增长催化剂。分析师Andrew Percoco表示，该行对特斯拉无人驾驶出租车及Cybercab无人驾驶车型的生产持乐观态度，认为该业务有望在特斯拉生态体系内形成强劲的“飞轮效应”。Percoco指出：“无人驾驶出租车每增加一英里的无监督行驶里程，都能持续优化其底层的自动驾驶模型，从而加速实现个人车辆的无监督全自动驾驶。这一进步将推动FSD套件的渗透率提升，进而提振汽车需求并增强现金流生成能力。在当前资本支出上升和短期内现金消耗的背景下，个人FSD技术的突破将成为重振汽车销量与利润率的关键杠杆，为特斯拉在物理人工智能领域的长期布局提供资金支持。”尽管特斯拉在奥斯汀的落地进程刻意保持谨慎，但此举有助于公司打磨推广策略，为今年上半年计划新增的7座城市快速规模化奠定基础。特斯拉预计，在新城市上线后，车辆从有人监管到完全无人驾驶的过渡时间将大幅缩短。尤为关键的是，摩根士丹利分析师团队认为，凭借整车制造与车队运营(含服务、整备、充电、保险等环节)的垂直整合优势，特斯拉无人驾驶出租车在成本结构上具备结构性优势。Percoco强调：“以Model Y为例，我们测算其综合成本约为每英里0.81美元(不含过路费)，而网约车行业约为每英里1.71美元，Waymo则约为每英里1.43美元。随着Cybercab无人驾驶车型量产上量，预计到2035年，每英里成本有望进一步降至0.37美元。”
- 2026-03-19 09:25:08
黄仁勋确认中国订单回归 富国银行预估英伟达(NVDA.US)年营收有望获得250亿美元增量
智通财经APP获悉，在英伟达(NVDA.US)CEO黄仁勋透露公司已收到中国客户的采购订单后，富国银行认为，中国可能会给这家科技巨头带来巨大的推动力。分析师亚伦·雷克斯在给客户的一份报告中写道：“我们此前曾预计，中国每年可带来超过 250 亿美元的增量收入，以及每股 0.60 美元以上的非 GAAP 每股收益(EPS)。提醒一下，英伟达曾报告 H20 出口管制在 2026 财年第一季度(2025 年 4 月)和 2026 财年第二季度(2025 年 7 月)分别造成了约 46 亿美元(约 12%)和约 40 亿美元(约 10%)的营收影响(H20 出口禁令发生在 4 月中旬)。英伟达此前指出，中国市场占其数据中心总收入的 20% 至 25%。我们认为英伟达可能会指出，从本季度开始将有产品销往中国。”除了向中国客户出货 H200 GPU 之外，据报道英伟达还在研发一种 Groq 语言处理单元(LPU)，最快可能于下个月向中国客户出货。雷克斯补充道，与 H200 不同(H200 是英伟达在美销售的 Hopper GPU 的改良版，性能较低)，中国版的 Groq LPU 不太可能“降低规格”，而是“能够适应不同的系统配置”。英伟达在 2025 年 12 月宣布，已在一项价值 200 亿美元的交易中获得了 Groq 的技术授权并聘请了其创始人。
- 2026-03-19 06:00:00
隔夜美股 | 道指重挫逾760点创年内新低 现货黄金大跌3.69% 比特币跌超4%
智通财经APP获悉，周三，三大指数大幅收跌，道指重挫逾760点创今年以来新低。投资者持续关注美以伊战争形势，伊朗打击利雅得炼油厂美方专属区域，以及伊拉克境内美军基地和库尔德武装基地。美联储今日宣布维持利率不变，主席鲍威尔表示，加息并非当前政策的基本预期方向，尽管官员们曾讨论过这一可能性。与此同时，他强调不会排除任何选项，未来政策仍将取决于经济数据表现。【美股】截至收盘，道指跌768.11点，跌幅为1.63%，报46225.15点；纳指跌327.11点，跌幅为1.46%，报22152.42点；标普500指数跌91.39点，跌幅为1.36%，报6624.70点。闪迪(SNDK.US)涨超4%，亚马逊(AMZN.US)跌2.4%，微软(MSFT.US)、苹果(AAPL.US)跌超1.5%。纳斯达克中国金龙指数收跌2%，阿里巴巴(BABA.US)跌超1%，金山云(KC.US)涨12%。【欧股】德国DAX30指数跌215.94点，跌幅0.91%，报23504.82点；英国富时100指数跌102.45点，跌幅0.98%，报10301.15点；法国CAC40指数跌4.61点，跌幅0.06%，报7969.88点；欧洲斯托克50指数跌32.30点，跌幅0.56%，报5736.95点；西班牙IBEX35指数涨34.91点，涨幅0.20%，报17282.01点；意大利富时MIB指数跌167.04点，跌幅0.37%，报44720.50点。【亚洲股市】日经225指数跌2.87%，韩国KOSPI指数涨超5%。【加密货币】比特币跌超4%，报71322.74美元；以太坊跌超5%，报2202.33美元。【原油】纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格上涨11美分，收于每桶96.32美元，涨幅为0.11%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨3.96美元，收于每桶107.38美元，涨幅为3.83%。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.52%，在汇市尾市收于100.092。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1516美元，低于前一交易日的1.1542美元；1英镑兑换1.3341美元，低于前一交易日的1.3360美元。1美元兑换159.41日元，高于前一交易日的159.00日元；1美元兑换0.7902瑞士法郎，高于前一交易日的0.7847瑞士法郎；1美元兑换1.3701加元，高于前一交易日的1.3697加元；1美元兑换9.3346瑞典克朗，高于前一交易日的9.2737瑞典克朗。【金属】贵金属大幅下跌，现货黄金收跌3.69%，报4818.71美元；现货白银收于75.338美元。【宏观消息】美联储按兵不动，仍维持2026年降息一次的预期。美联储周三维持利率不变，并预计通胀会上升、失业率保持稳定，今年仅会降息一次。官员们在评估美国和以色列与伊朗的战争给经济带来的风险时做出了这些预测。新预测显示，到今年年底，美联储将仅降息0.25个百分点，且未提及这一举措的具体时间。这一观点与之前的预测一致，并且与特朗普要求大幅降息的诉求相悖。美联储声明表示：“中东地区局势的变化对美国经济的影响尚不明朗。”声明还指出，失业率目前保持稳定。新的利率和经济预测显示，目前美联储基本上已经将石油危机的影响排除在外，政策制定者仍预计今年会降低利率，并预计到2027年底通胀率将达到2.2%，接近央行设定的2%的目标水平。值得注意的是，没有一位政策制定者认为今年年底利率需要进一步上调，不过有一位官员预计到2027年会加息一次。鲍威尔：服务业通胀“令人沮丧” 美联储目前处境艰难。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，不包括住房在内的服务业通胀率居高不下，令人“沮丧”。他说：“我们在这方面没有看到任何进展。”与此同时，关税推高了商品通胀。鲍威尔表示：“多年来（服务业）通胀率一直为负，现在大约在2%左右。高于目标水平的通胀加上疲软的就业市场，迫使美联储在两者之间寻求微妙的平衡。我们目前处境艰难。”“美联储传声筒”：鲍威尔束缚特朗普在美联储“施展拳脚”。“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，美联储主席鲍威尔表示，如果在他任期于5月15日结束前其继任者人选未能获得确认，他将继续担任美联储主席职务。这是他迄今为止就即将来临的美联储领导层更替问题所做出的最为直接的表态。鲍威尔进一步表示，只要司法部针对他的调查未结束，他就不会离开美联储理事会。鲍威尔表示，他尚未决定如果调查结果出炉且有继任者接替他担任主席一职，他是否会继续担任美联储理事。目前已确认的是鲍威尔的主席任期结束后，可以担任美联储理事至2028年。鲍威尔的这一决定对特朗普重塑美联储架构的能力有着重大影响。如果鲍威尔继续留在理事会中，特朗普将失去一个原本可以由他亲自任命的人选。目前，美联储理事会的七名成员中有三名是特朗普任命的。经济学家：市场可能误判美联储降息前景。牛津经济研究院美国首席经济学家Michael Pearce表示，市场近期正在逐步排除短期内降息的可能性，但这可能是一个错误判断。“我最大的结论是，降息仍然稳稳摆在议程之上。”Pearce指出，美联储公布的更广泛预测显示，尽管经济增长更为强劲，但这并未显著收紧劳动力市场状况。这也解释了为何多数官员仍认为今年存在降息路径。他还称：“从市场定价来看，如果说有什么不同的话，市场认为这一局势对长期通胀的影响更偏向于轻微的去通胀，而非加剧通胀。”三星电子罢工风险恐将冲击半导体产供链。据报道，由超过6.6万名韩国三星电子工会成员参与表决的投票结果显示，93.1%的工会成员赞成罢工。若无重大变化，三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工。媒体分析，酝酿中的大规模罢工可能会影响位于京畿道平泽的半导体工厂一半产能。若罢工持续两到三周，三星电子损失或将达到34亿美元至68亿美元。另外，三星电子此前率先实现第六代高带宽内存（HBM4）量产出货，并由美国芯片制造商英伟达(NVDA.US)用于新一代人工智能平台。如果企业在生产关键阶段出现大规模罢工，将直接影响下游人工智能厂商产品交付。业内人士分析，一旦三星电子产出受限，将进一步推高相关产品价格，引发市场波动。【个股消息】媒体：特斯拉(TSLA.US)CEO马斯克拟就推特持股披露问题与SEC和解，为SpaceX IPO铺路。据报道，根据美国证交会（SEC）的一份法庭文件，马斯克正与SEC就其在2022年4月发出收购要约前，未披露购买推特股票一事进行和解谈判。报道称，SpaceX的银行家们希望在可能启动史上最大规模IPO之前，能将此事了结。根据规定，投资者购买上市公司5%或以上的股份，必须在购买后10天内披露其所有权。然而，马斯克在其持股达到该门槛21天后才进行披露。他还提交了一份适用于被动投资者的“13G”表格，而没有使用旨在供激进投资者（包括那些有意发出收购要约的投资者）使用的“13D”表格。马斯克的律师本月早些时候告诉法庭，至少从某种程度上说，这些和解谈判是在未让负责该案的SEC执法律师参与的情况下进行的。AI厂商竞逐五角大楼，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)或成最大赢家。据报道，上个月，AI企业Anthropic因人工智能军事应用问题与美国国防部爆发争执，与此同时，谷歌云首席执行官托马斯·库里安却低调会晤五角大楼官员，主动推介谷歌，称其是国防部的理想防务合作伙伴，全程低调无争议。2月26日，库里安与五角大楼负责AI工具选型的官员会谈，知情人士透露，谷歌本就与国防部有合作，库里安承诺可稳定扩容供应顶尖AI工具，且不会像竞品一样引发舆论风波。风波平息后，国防部直接终止与Anthropic的合作，转而与OpenAI签约，OpenAI却因这份协议遭遇内部员工及外界强烈反对，短短几天后便修改了合作条款。而谷歌则顺利扩大了与国防部的合作，其AI智能体自主系统正式接入国防部非保密网络，相关合作已于上周官宣。另一边，OpenAI与Anthropic接连深陷与国防部合作的政治争议，谷歌却稳占优势，避开了所有风波。
- 2026-03-19 06:00:00
AI需求爆发推动业绩飙升 美光(MU.US)Q2营收同比翻近三倍 高额资本开支引发市场担忧
在人工智能浪潮持续推动下，美国存储芯片巨头美光科技(MU.US)交出了一份远超市场预期的业绩，但高强度资本支出计划令投资者情绪趋于谨慎，公司股价在盘后交易中下跌2%。智通财经APP获悉，财报显示，截至2月26日的2026财年第二财季，美光营收同比大幅增长至238.6亿美元，较去年同期的80.5亿美元接近翻三倍，远高于市场预期的200.7亿美元；调整后每股收益为12.20美元，也显著超过预期的9.31美元。净利润大幅跃升至138亿美元，上年同期仅为15.8亿美元，盈利能力显著改善。公司毛利率亦大幅提升至74.4%，较去年同期的36.8%实现翻倍增长。强劲业绩主要受益于人工智能需求爆发带来的存储芯片紧缺。随着生成式AI快速发展，对数据中心算力的需求激增，推动以英伟达(NVDA.US)GPU为代表的AI芯片出货增长，而每一代AI芯片对存储容量的需求持续提升，进一步加剧了DRAM和NAND供需紧张。美光首席执行官Sanjay Mehrotra表示，AI驱动的存储需求增长、结构性供给约束以及公司执行力的提升，共同推动了业绩和指引的大幅上调。从业务结构来看，公司云计算相关存储收入同比增长超过160%，达到77.5亿美元，而移动及PC业务收入也从去年同期的22.4亿美元跃升至77.1亿美元，显示需求复苏叠加AI周期对传统业务同样形成支撑。展望未来，美光给出了更为乐观的业绩指引。公司预计第三财季营收将达到约335亿美元，同比增幅超过200%，调整后每股收益约为19.15美元，远高于市场预期的243亿美元营收及12美元左右的每股收益水平。公司同时强调，随着AI发展，计算架构将愈发依赖存储资源，美光将成为这一趋势的重要受益者。不过，伴随需求爆发而来的，是资本开支的显著提升。公司预计本财年资本支出将超过250亿美元，高于市场此前预期的224亿美元，并预计到2027财年支出将进一步大幅增加，尤其是晶圆厂建设相关投入将额外增加逾100亿美元。目前，美光正在美国爱达荷州和纽约州推进大型晶圆厂项目，其中爱达荷工厂预计于2027年中投产，而纽约总投资高达1000亿美元的项目则预计在2028年下半年实现产出。与此同时，美光正加速推进下一代高带宽存储(HBM)产品布局。公司已在本财年第一季度开始为英伟达下一代Vera Rubin架构量产HBM4，并计划在2027年推出升级版HBM4e产品。随着AI算力需求持续升级，HBM已成为行业利润最高的产品之一，推动厂商将更多产能向该领域倾斜。然而，市场对美光的长期增长仍存在一定不确定性。作为AI算力核心厂商，英伟达在未来产品中对HBM供应商的选择，将对美光产生重要影响。若其在后续架构中减少对美光产品的依赖，可能对公司构成冲击。行业层面，存储芯片供给紧张已对整个科技产业链产生溢出效应。由于厂商优先保障高利润的HBM产品，传统存储产品供应趋紧，价格持续上涨。惠普(HPQ.US)此前表示，存储芯片价格在当前季度已接近翻倍。SK集团董事长崔泰源也预计，全球半导体供需失衡可能还将持续四至五年。
- 2026-03-18 23:46:05
美股异动 | 存储概念股逆市上涨 闪迪(SNDK.US)涨超3%
智通财经APP获悉，周三，存储概念股逆市上涨，延续近期上涨趋势。截至发稿，闪迪(SNDK.US)涨超3%，美光科技(MU.US)涨超1.5%，西部数据(WDC.US)涨0.6%，齐破新高。消息面上，闪迪今日在北京召开春季新品发布会，推出了一整套创新存储解决方案，涵盖速度翻倍的新一代移动固态硬盘、品牌焕新的内置固态硬盘系列、突破物理体积限制的USB-C闪存盘，以及备受瞩目的FIFA World Cup 2026授权版系列。这套组合拳旨在为专业人士、内容创作者、游戏玩家及体育爱好者提供全方位的“数字生产力工具”。
- 2026-03-18 23:22:46
美股异动 | 挚文集团(MOMO.US)涨逾5% 2025年四季度海外净营收同比增长70.3%
智通财经APP获悉，周三，挚文集团(MOMO.US)盘中一度涨9%，截至发稿，涨逾5%，报6.34美元。财报显示，2025年第四季度，挚文集团净营收为25.758亿元(约3.683亿美元)，海外净营收为6.082亿元(约8700万美元)，较上年同期增长70.3%。不按照美国通用会计准则计量，归属于挚文集团的净利润为2.813亿元(约4020万美元)；2025年全年，挚文集团净营收为103.671亿元(约14.825亿美元),不按照美国通用会计准则计量，归属于挚文集团的净利润为9.935亿元(约1.421亿美元)。
