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迈威尔科技

智通财经APP获悉，知情人士透露，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)正与迈威尔科技(MRVL.US)洽谈合作，共同开发两款新型芯片，旨在提升人工智能模型运行效率。其中一款芯片为内存处理单元，拟与谷歌自研的TPU(张量处理单元)协同工作;另一款则为专为AI推理任务设计的新型TPU，即模型为用户提供服务、而非从数据中学习的阶段。迈威尔将承担设计服务角色，类似于联发科参与谷歌最新Ironwood TPU项目的方式。目前，相关谈判尚未形成正式合同。

谷歌一直致力于将TPU定位为英伟达(NVDA.US)GPU的替代方案。目前，英伟达的GPU仍主导AI芯片市场。随着谷歌试图证明其巨额AI投入正转化为商业回报，TPU的销售已成为谷歌云业务增长的重要驱动力。

据知情人士透露，谷歌与迈威尔科技希望最早于明年完成内存处理单元的设计，随后将其转入试产阶段。

就在数日前，博通(AVGO.US)刚刚敲定了一份延续至2031年的TPU合作协议。此次谈判亦反映出谷歌正将重心转向推理——这一AI应用中的主要算力成本项。当前，定制化ASIC市场预计2026年将增长45%，到2033年规模有望达到1180亿美元。

从时间点来看，谷歌并非要替换博通，而是在其供应链中增加第三家设计伙伴。目前，谷歌的定制芯片供应链已包括：负责高性能TPU变体的博通、负责成本优化版“e”系列TPU(成本低20%-30%)的联发科，以及负责制造的台积电。这一策略的核心是多元化，而非替代。

迈威尔的价值

迈威尔的数据中心业务在截至2026年2月的财年实现创纪录的61亿美元收入，总营收达82亿美元，同比增长42%。其定制芯片业务年化营收约15亿美元，已拿下18个云提供商的设计订单，为亚马逊(Trainium处理器)、微软(Maia AI加速器)、Meta(新型数据处理单元)等客户构建芯片，此外还承担了谷歌Axion ARM CPU的现有设计工作。

今年3月底，英伟达向迈威尔投资20亿美元，通过NVLink Fusion框架将迈威尔的定制芯片及网络产品与英伟达的互连架构整合。该合作使迈威尔同时站在了GPU与ASIC两大生态系统的交汇点。2025年12月，迈威尔以最高55亿美元收购Celestial AI，获得光子互连技术。迈威尔CEO马特·墨菲表示，这将打造“面向AI和云客户的最完整连接平台”。墨菲的目标是在定制AI芯片市场取得20%的份额，并预计2027财年收入同比增长约30%。

迈威尔股价年初至今累计上涨约50%，仅4月份因英伟达合作及谷歌谈判消息就上涨了30%。巴克莱分析师汤姆·奥马利将迈威尔评级上调至“增持”，目标价从105美元上调至150美元。

GPU(图形处理单元，Graphics Processing Unit)由英伟达主导市场，最初为图形渲染设计，因其强大的并行计算能力，成为当前AI训练与推理的主流芯片。特点是通用性强、软件生态成熟(如CUDA平台)，广泛应用于大模型训练、自动驾驶等算力密集型场景。目前GPU在AI芯片市场中占据约80%以上份额，英伟达的H100、B200等产品被视为行业基准。

TPU(张量处理单元，Tensor Processing Unit)是谷歌自研的专用AI加速芯片，采用ASIC(专用集成电路)架构，针对自身TensorFlow框架及AI运算(尤其是矩阵乘法)深度优化。与GPU相比，TPU在特定推理任务中能效比更高、延迟更低，但通用性受限。谷歌通过云服务对外提供TPU算力，将其作为差异化竞争点，旨在降低对英伟达的依赖，并为云客户提供高性价比的AI算力选项。目前TPU已迭代至第六代(Trillium)，是谷歌AI战略的核心硬件资产。